Основы пассивного инвестирования в ETF

Автор:

candy set

Здравствуйте, дорогие друзья! Сегодня начнем изучение обширной и очень важной для любого инвестора темы. ETF могут стать ядром вашего портфеля, год за годом обеспечивая стабильный прирост капитала. Это ни в коем случае не грааль, здесь тоже есть свои подводные камни, и по неопытности можно потерять свой капитал или получить убыток вместо прибыли. Изучение этого типа инструментов я разделю на 2 части – сегодня рассмотрим, что такое ETF фонды, а в следующей статье перейдем непосредственно к тонкостям инвестирования в них.

Для пассивного инвестирования именно ETF считается одним из лучших вариантов. В свое время даже У. Баффет советовал вложить основную часть средств именно в них (он говорил о фонде, который дублирует рынок США, например, ETF c тикером SPY).

Что такое ETF

Расшифровывается эта аббревиатура как фонд, торгуемый на бирже (exchange traded fund). В последние годы объем средств, инвестированный в этом направлении, исчисляется триллионами долларов. Первый аналог ETF появился сравнительно недавно, произошло это в 1989 г. Тогда опыта работы с подобного рода явлениями не было, и Чикагская биржа добилась запрета его работы через суд.

Но преимущества таких фондов видны невооруженным глазом, поэтому похожая идея была реализована в Канаде. Первый в истории ETF возник в Торонто в 1990 г., в 1993 г. аналог появился в США. В дальнейшем они возникали как грибы после дождя – в большом количестве и на самые разные инструменты. Они не обязательно копировали индексы, появились даже отраслевые фонды.

Что касается России, то на ММВБ ETF торговать стали только в 2013 г. Это не значит, что раньше жители РФ не могли инвестировать в них. Паи приобретали через брокеров или управляющие компании.

Если говорить о том, что это, простыми словами, то я бы дал следующее определение – инвестиционный инструмент, удерживающий корзину каких-либо активов. Инвестор, покупая пай (или акцию, что одно и то же в этом случае), приобретает не один актив, а целый портфель.ETF Growth

Выводы о растущей популярности такого способа инвестирования можно сделать по картинке выше. С 2004 г. суммарный объем инвестированных в них средств вырос более чем в 10 раз, и это не предел! Что самое главное – входной порог невысок, так что купить пай может каждый. Его стоимость зависит от конкретного фонда, есть варианты с ценой в $100-$300.

У вас наверняка возникла параллель с ПИФами, между ними действительно много общего. Но exchange traded funds удобнее для инвестирования. Покупать их акции можно удаленно, достаточно иметь счет у подходящего брокера, деньги на счете и выход в интернет. ПИФы менее гибкие, их нельзя купить в любой момент времени, в большинстве случаев нужно лично посетить офис компании. Паевые инвестиционные фонды были скопированы с ETF, отсюда и сходство.

к содержанию ↑

Как образовывается и работает exchange traded fund

При выборе подходящего ETF эта информация особой пользы не принесет, но понимать, как работает фонд все же нужно. Сперва приведу список всех организаций, задействованных в работе:

  • УК (управляющая компания). Именно здесь принимается решение о том, каким именно будет ETF. Чаще всего копируется какой-нибудь индекс, но встречаются и отраслевые фонды. Принципиальной разницы в их работе нет, меняется только структура портфеля ценных бумаг. Самые известные эмитенты в США – BlackRock, Vanguard, ProShares, Barclays, iShares, Velocity Shares, PIMCO, Fidelity, Direxion, Wisdom Tree, Guggenheim, State Street Global Advisors, First Trust.
  • Регуляторы – в каждой стране он свой, в США это комиссия по ценным бумагам (SEC), в России – ЦБ, в Великобритании – FSA. Комплект документов, поданный провайдером, тщательно проверяется.
  • Провайдер индекса. УК может самостоятельно купить акции, но за право использовать название индекса и копирование его структуры приходится платить. Провайдер индекса периодически обновляет его состав.
  • Депозитарии – выполняют роль контролера. Эти организации фиксируют движение акций, следят за обеспеченностью каждого пая активами на счетах управляющей компании.
  • Для вывода на биржу заключается договор с маркетмейкерами (крупные игроки – это банки и прочие финансовые организации). Они обеспечивают ликвидность и выводят акции на биржи.marketMakers

к содержанию ↑

Принцип работы

Выше показана схема, распространяющаяся на все ETF фонды. Для лучшего понимания разберем конкретный максимально простой пример:

  • Предположим, мы хотим создать фонд и скопировать индекс S&P500. На это выделен капитал в $50 млн. Чтобы не составлять портфель самостоятельно, просто копируем состав индекса полностью. Эта информация открыта, в такой же пропорции распределяем средства и покупаем акции компаний. Назовем его, например, Easy Invest S&P 500.
  • Происходит эмиссия акций и их листинг (размещение на биржах). Предположим, мы выпустили 100 000. Инвесторы начинают проявлять интерес: им выгоднее купить нашу акцию и получить таким образом портфель из множества бумаг различных компаний, чем покупать каждую в отдельности. Одна экономия на комиссии чего стоит.
  • Если маркетмейкер хочет, чтобы для него была выполнена дополнительная эмиссия, он обязан предоставить взамен соответствующий по объему портфель ценных бумаг. Возможен обмен и в обратном направлении, то есть маркетмейкер отдает акции Easy Invest S&P 500, а взамен получает от нас акции компаний. Маркетмейкер может свободно продавать акции нашего фонда.

Теперь о том, как регулируется стоимость пая:

  • Предположим, что акции ETF пользуются спросом и их стоимость стала существенно превышать цену портфеля бумаг.
  • Крупный игрок покупает на фондовом рынке бумаги соответствующих компаний, меняет их у нас на акции ETF и продает их другим инвесторам. Он получает прибыль за счет разницы между ценами покупки акций компаний и продажи паев ETF. Так как избыточный спрос удовлетворен, стоимость портфеля и пая Easy Invest S&P 500 выравнивается. Точного совпадения не будет, но и большой разрыв исчезнет. Все сделки проходят через депозитарий.

Думаю, суть ясна. Учтите, что стоимость пая может не только расти, но и падать, так что гарантировать на 100% заработок нельзя.

к содержанию ↑

Преимущества инвестирования в ETF

Выше я уже говорил: приобретая акции такого фонда, вы становитесь владельцем портфеля из множества активов. Это первое и самое явное преимущество работы с exchange traded fund. Вам не нужно покупать каждую из бумаг в отдельности и думать о том, в какой пропорции включить их в портфель.ETF holding

На рисунке выше показан состав VanEck Vectors Russia (RSX). Средства инвестированы в бумаги 29 компаний. Представьте себе, сколько бы вы потратили времени, формируя портфель вручную.

Но это не единственное, что можно занести в актив инвестированию в exchange traded fund. Помимо этого, отмечу:

  • Простоту покупки. Не нужно идти в офис, подписывать какие-то бумаги, как в случае с ПИФ. Пара щелчков мышью — и акции уже приобретены. Покупка ETF действительно очень проста;
  • Автоматическая диверсификация. На рисунке ниже я показал главную опасность вложения в один актив. Синяя линия соответствует графику компании General Electric, а свечной – фонду SPY, копирующему индекс S&P 500 (в него входит 506 компаний). Если бы вы вложили одну и ту же сумму в акции General Electric и в SPY в марте 2012 г., то на июль 2018 г. инвестиции в SPY принесли бы 100% дохода, а вложения в General Electric дали бы убыток в 30%. Инвестируя в них, вы помимо акций приобретаете еще и своего рода страховку от резких колебаний стоимости бумаг отдельных компаний;diversification
  • Инвестиции становятся легче и проще. Сейчас я не имею в виду техническую составляющую процесса покупки акций ETF. Речь идет о реализации инвестиционных идей. Представьте себе, что вы хотите вложиться в развивающиеся рынки, например, в китайские компании технологического сектора с малой капитализацией. Самостоятельно вы скорее всего сделать это не смогли бы – сложно анализировать рынки, на которых вы раньше не работали, эти инструменты поддерживают не все биржи. Вся аналитическая работа делается за вас;
  • Можно реализовать практически любые инвестиционные идеи. Вам не придется десятки часов работать со сканером акций. Вы можете составить портфель, включив в него, например, ETF на акции компаний с повышенными дивидендными выплатами, фонды, работающие с развивающимися рынками и что-нибудь консервативное – тот же SPY. В итоге ваши средства мало того, что будут распределены между сотнями компаний, так еще и фонды работают по разным стратегиям, так что получите максимальную защиту капитала;
  • Экономия на комиссиях. Если вы захотите скопировать, например, индекс S&P 500 вручную, то помимо временных затрат потеряете немалые деньги при покупке акций каждой из 506 компаний. С ETF эта проблема исчезает;
  • Структура прозрачна, в любой момент времени вы знаете, что входит в ваш портфель и в какой доле. Если сравнивать с ПИФ, то в паевых инвестфондах эта информация публикуется 1 раз в квартал;
  • Порог входа очень низкий. Если взаимные фонды устанавливают ограничения по минимальной сумме, начиная с которой можно инвестировать, то здесь таких требований нет;
  • Минимальный сбор за управление. Оно действительно очень дешевое, в пределах 0,4-0,5%. За управление ПИФ отдать придется в несколько раз больше.spy

Что касается заработка, то при грамотном выборе реально за 3-5 лет удвоить вложения. Конечно, есть и подводные камни, заработок гарантировать на 100% нельзя. На рисунке выше показан график роста стоимости акций SPY. Если бы вы инвестировали в марте 2009 г., то к июлю 2018 г. ваш капитал вырос бы почти в 4 раза.

к содержанию ↑

Риски и недостатки работы с ETF

У вас могло сложиться впечатление, что exchange traded fund – что-то вроде беспроигрышного варианта, что потерять здесь деньги невозможно. На самом деле это не так и убытки здесь тоже вполне вероятны. Подводных камней хватает.

Из недостатков такого способа инвестирования в целом я бы выделил брокерские комиссии. Особенно заметными потери будут, если вы инвестируете часто, но небольшими суммами.

Отдельно остановлюсь на рисках, с которыми вы можете столкнуться.

к содержанию ↑

Фьючерсные ETF

Здесь нужно понимать принцип работы фьючерсного контракта. Покупатель товара не хранит его физически у себя, стороны лишь договариваются о сроках поставки и цене. Здесь лучше всего подходит пример с нефтью. Возьмем любой фонд, работающий с фьючерсами на черное золото, например, USO.

Как видим, когда шло восстановление цены на нефть, стоимость акций фонда практически стояла на месте. Связано это с тем, что каждый месяц ему приходится перезаключать контракты на следующие 30 дней по возросшей цене.oil fund

В несколько меньшей степени эффекту контанго (когда стоимость фьючерса выше стоимости своего базового актива) подвержены ETF, заключающие контракты не на месяц, а на год. Пример – U.S. 12 Month Oil Fund (USL), в нем контракты заключаются на год вперед. Но и в нем есть проблемы с ростом из-за эффекта контанго.oil fund 12

Это не значит, что фьючерсные фонды нужно забыть и вычеркнуть из списка, просто учитывайте специфику их работы.

к содержанию ↑

Биржевые ноты

Между ETN и ETF есть всего одно отличие – ноты не дают вам право на владение активами (в нашем случае это акции компаний, фьючерсы на товары или индексы). Вы просто одалживаете деньги компании-эмитенту ETN. Рекомендую прочесть мой пост о том, чем отличается акция от облигации – найдете много общего с нотами и фондами.

ETF предпочтительнее, потому что вы становитесь владельцем активов, потом всегда можете их продать и получить деньги. Но если у эмитента ETN случаются финансовые проблемы, компания банкротится, то деньги вернуть не получится. Одалживали-то вы их именно компании.

Такие случаи — редкость, большую часть времени ETN и ETF движутся примерно одинаково (если работают с одной и той же группой активов). Но если есть выбор, то я бы рекомендовал вкладываться именно в exchange traded fund.

к содержанию ↑

Опасность инверсных фондов

Они шортят определенный актив, то есть зеркально его отображают. В теории, если актив начинает падать, то ETF должны пойти в рост. Иногда это может быть отличной инвестиционной идеей, но лишь иногда.inverse

На рисунке выше показан индекс Dow Jones (свечной график) и шортящий его фонд. В целом идея работает, но видно, что даже при слабом восстановлении индекса в пределах 10% доходность упала на 30-40%. Учтите – зеркально, с точностью до процента, графики активов и акций ходить не будут. Бывают ситуации, когда стоимость акций инверсных фондов и вовсе снижается одновременно с падением актива.

Причина этого в том, что шортить акции дорого и неудобно. Делается это через различные производные инструменты, работа с которыми буквально съедает всю или часть прибыли. На сайте есть статья о классификации ценных бумаг, там рассматриваются различные типы инструментов. Прочтите её, если в этом вопросе еще не разобрались.

Приводить список ETF, шортящих индексы и акции, я не буду. Запомните одно – если в названии есть слово short, значит это инверсный фонд. Может встречаться еще ultra short, по ним результат удваивается. Я бы рассматривал такой тип инвестирования только как кратко- или среднесрочный вариант. На годы вперед инвестировать в инверсный exchange traded fund слишком рискованно.

к содержанию ↑

Exchange traded fund с кредитным плечом

Аналог маржинальной торговли на Форекс. Принцип тот же – вы работаете с акциями понравившегося вам ETF, но используете для этого не только свои средства, но и заемные. О плече 1:100 как на Форекс можете забыть, обычно оно равно 1:2, 1:3.

Результат – либо в разы большая по сравнению с обычным ETF прибыль, либо настолько же больший убыток. Риск по сравнению с вложением только своих средств возрастает многократно.traded fund

На рисунке выше отлично видна разница между обычным и leveraged exchange traded fund. Но зависимость прибыли от кредитного плеча нелинейная. То есть если в фонде с кредитным плечом оно равно 1:2, то прибыль по сравнению с обычным не обязательно будет больше чем в 2 раза.

Понять, что перед вами именно Leveraged ETF, а не обычный можно по слову Ultra в названии. Рекомендую также внимательнее читать описание на сайте компании-эмитента.

к содержанию ↑

Дивиденды и налоги

С дивидендами есть 2 варианта:

  1. Они будут зачисляться прямо на ваш брокерский счет. Порядок выплат на ежеквартальной основе, либо раз в год. Реже платят ежемесячно;
  2. Дивиденды будут реинвестироваться полностью.

Оба подхода хороши, какой именно выбирать – решать вам. Если думаете, что дивиденды – это лишь пара процентов в год, то сильно ошибаетесь. На рисунке ниже – статистика по этому показателю, видно, что есть варианты с доходностью больше 10% в год, что само по себе солидный прирост капитала.dividents

Если вы сейчас на том этапе, когда только думаете о том, как сформировать инвестиционный портфель, то я рекомендую дивиденды воспринимать как приятное дополнение, не более того. Я бы выбирал варианты с полным реинвестированием этих денег. Если ситуация будет благоприятная, это существенно улучшит итоговый результат.

к содержанию ↑

Как решить вопрос с налогообложением?

Вариантов тут много, зависит от того, куда именно инвестируете и через кого. Сценарии возможны следующие:

  • Приобретаются ПИФы, которые вкладывают в exchange traded funds. Самостоятельно ничего платить не нужно – налог в 13% будет удержан при продаже паев управляющей компании;
  • Если сделка совершена через российского брокера, являющегося налоговым агентом РФ, то все отчисления он сделает за вас;
  • Если счет открыт у американского брокера, вопросом уплаты налога придется заниматься самостоятельно – заполнять декларацию и платить нужную сумму за год. Сам брокер снимет с вас 10% как налог с нерезидента США. Так как в РФ сбор равен 13%, то вам нужно будет доплатить разницу в 3%.

Если будете работать через брокера, то вам нужен тот, который предоставляет выход на рынок США без посредников. Может быть ситуация, когда ваша компания открывает счет у американского брокера и работает через него. В таком случае налог составит уже 15%, из США вывод будет делаться в пользу юрлица.

к содержанию ↑

Управляющие компании и провайдеры

Здесь коротко перечислю лучшие управляющие компании мира и эмитентов ETF. Из всех УК выделяются:

  • BlackRock – на конец 2017 г. совокупный объем средств в управлении превышал 6 трлн $. Если фонд связан с этим именем, один этот факт заносите в актив. По объему средств в управлении — компания №1;
  • State Street Global Advisors – структурное подразделение State Street Corporation. На конец 2017 г. управляла примерно $3 трлн. привлеченных средств. Количество индивидуальных клиентов превышает 1 млн.;
  • The Vanguard Group – в управлении находится более $4,5 трлн., а количество клиентов превысило 20 млн. человек. Это частная компания, работает с пенсионными счетами, консультирует клиентов;
  • Invesco Power Shares – по сравнению с тремя перечисленными выше компаниями объем привлеченных средств в разы меньше. Здесь предлагают более 140 ETF.

Не обязательно портфель ETF формировать только из фондов, управляемых этими компаниями. Но я бы рекомендовал включать их в портфель для снижения общего риска.

к содержанию ↑

Провайдеры

  • MSCI Inc. – инвестиционно-аналитическая компания, рассчитывает ряд индексов для разных рынков, исследует эффективность аналитики, портфельный риск, консультирует институциональных инвесторов и хедж-фонды. Доход на уровне $1 млрд. в год;
  • Standard & Poor’s, с 2016 г. существует под именем S&P Global Ratings, является «дочкой» McGraw-Hill. Занимается исследованиями информационной прозрачности, в мире широко известна благодаря расчету индексов, в частности S&P 500;
  • Barclays Capital – финансовый конгломерат, львиную долю операций проводящий через английский Barclays Bank PLC. На конец 2017 г. общее количество эмитированных конгломератом акций превысило 17 млрд. Большая их часть находится в собственности банков, других финансовых учреждений;
  • FTSE Russell – на 100% принадлежит Лондонской фондовой бирже. Это провайдер индексов, они рассчитываются для более чем 80 стран. А общее количество превысило 250 000.

к содержанию ↑

Депозитарии

Выше мы уже говорили, что им отводится роль контролирующих органов, все сделки идут через них. ЕТФ фонды не могут работать в обход депозитариев.

В США этими органами являются:

  • Goldman Sachs;
  • Smith Barney;
  • Merrill Lynch.

В Европе:

  • Commerzbank;
  • Credit Suisse;
  • UniCredit Bank;
  • Banca IMI.

Это далеко не полный список. Любой крупный инвестиционный банк может претендовать на роль депозитария.

к содержанию ↑

Классификация ETF по структуре

В зависимости от структурной организации выделяют:

  1. ETF – их особенности мы уже рассматривали в первом пункте;
  2. UIT (Unit Investment trust) – в отличие от взаимных фондов в инвестиционном трасте состав портфеля фиксирован. Также заранее устанавливается продолжительность существования этого портфеля, его можно купить на бирже. На западе UIT удобны с точки зрения налогообложения. Инвестируя в ETF, можно попасть в ситуацию, когда приходится платить налог даже при снижении акций. Например – купили паи в ноябре, получили убыток до конца года, но так как за год акции в плюсе, все равно придется платить налог из-за общего роста стоимости акций фонда с начала года;
  3. ETN – ноты, их также рассматривали ранее. То же, что и exchange traded fund, но права собственности на активы не дают.

Фонды с открытой структурой могут:

  • работать с фьючерсами и опционами в рамках инвестиционной стратегии;
  • не выплачивать дивиденды, а реинвестировать их;
  • одалживать ценные бумаги, дополнительно зарабатывая за счет этого.

Для фондов с закрытой структурой (UIT) характерно:

  • отсутствие гибкости в стратегии – опционы и фьючерсы под запретом;
  • нельзя кредитовать других участников рынка;
  • нет гибкости в составе портфеля, он должен на 100% копировать соответствующий индекс;
  • реинвестировать дивиденды можно, но только в конце квартала.

к содержанию ↑

Примеры ETF фондов

В качестве промежуточного резюме еще раз перечислю типы ETF:

  1. Индексные – копируют полностью или частично состав соответствующих индексов. Один из самых известных – SPY, копирующий S&P 500;spy example
  2. Фонды на акции. Довольно обширная категория ETF, средства могут вкладываться как в гигантов индустрии, так и в малоизвестные, но перспективные компании;EIDO example
  3. Фонды облигаций. Волатильность здесь часто невысока. Например, акции Vanguard Total Bond Market начиная с 2017 г. двигались в диапазоне $78.31-$82.72;
  4. Фонды недвижимости – вариант для тех, кто любит стабильность. Они покупают акции, эмитированные инвестиционными трастами недвижимости. Главная особенность – отсутствие резких провалов, волатильность выше, чем по облигациям, но ниже, чем по другим инструментам. 90% прибыли от сдачи недвижимости в аренду выплачивается клиентам в виде дивидендов;
  5. Товарные фонды. Следят за определенным активом, но для сглаживания колебаний цены могут работать и с производными этого товара;
  6. Инверсные фонды – шортят индексы, акции, позволяют зарабатывать за счет падения актива;
  7. Маржинальные фонды – единственное отличие в том, что покупать акции позволяют с кредитным плечом.

Теперь давайте поговорим о примерах по каждой из категорий, начнем с широкого рынка:

  • WisdomTree US Total Dividend (DTD);
  • FlexShares Quality Dividend Defensive Index Fund (QDEF).

Работающие с развивающимися странами:

  • Market Vectors India Small-Cap Fund (SCIF);
  • iShares MSCI Colombia Capped (ICOL);
  • Market Vectors Vietnam (VNM).

Есть и варианты, работающие с российским рынком:

  • VanEck Vectors Russia (RSX) – наиболее привлекательный вариант, с ликвидностью проблем нет;
  • iShares MSCI Russia Capped (ERUS);
  • VanEck Vectors Russia Small-Cap (RSXJ);
  • Direxion Daily Russia Bear 3x Shares (RUSS).

Экономика США – если вас интересует только финансовая сфера, рекомендую:

  • SPDR S&P Bank (KBE);
  • SPDR Select Sector Fund (XLF);
  • Vanguard World FDS Vanguard Financials (VFH).Vanguard

к содержанию ↑

Другие сферы

Тут в США тоже есть неплохие варианты.

Металлы

Тут речь идет не только о золоте, но в большей степени о промышленных металлах. Медь, алюминий, олово, чугун, более редкие металлы также включены в ЕТФ фонды:

  • iShares MSCI Global Select Metals & Mining Producers Fund (PICK);
  • SPDR S&P Metals & Mining (XME).SPDR S&P

Нефть

Удобно, что цена паев таких фондов фиксируется в долларах. Трейдер из СНГ может получить дополнительный доход за счет падения рубля. Американская нефть обозначается как USO, OIL и DBO указывает на другие нефтяные компании, не из США. Обозначения SCO, DXO указывают на удвоение падения и роста соответственно. Работать лучше с фондами, инвестирующими в акции нефтяных компаний, опасность фьючерсных ETF рассматривали выше.

Пример – SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP). Средства распределены среди акций 57 компаний, работающих в сфере добычи и разведки месторождений нефти. Список ETF обширен, так что к выбору подходите взвешенно.SPDR S&P OIL

Золото

Ставка делается на желтый металл в сочетании с другими драгметаллами. Также деньги вкладываются в акции компаний, добывающие и разведывающие запасы золота. Примеры фондов:

  • iShares COMEX Gold Trust (IAU);
  • ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL);
  • Российский FinEx Gold (FXGD).

к содержанию ↑

Дивидендные

  • WisdomTree US Total Dividend (DTD);
  • FlexShares Quality Dividend Defensive Index Fund (QDEF).

к содержанию ↑

Связанные с недвижимостью

В названии фигурирует аббревиатура REIT:

  • Vanguard Index FDS Vanguard REIT (VNQ);
  • SPDR Wilshire REIT (RWR);
  • iShares Cohen & Steers REIT (ICF).

к содержанию ↑

Облигации США

  • iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond (HYG);
  • SPDR Barclays High Yield Bond (JNK).

к содержанию ↑

Маржинальные

  • ProShares Ultra Health Care Fund (RXL);
  • ProShares Ultra MSCI Emerging Markets Fund (EET).

к содержанию ↑

Инверсные

ProShares Short FTSE China 50 Fund (YXI), зеркальный инструмент по отношению к индексу FTSE China 50.

к содержанию ↑

Как купить акции ETF

Работать нужно через брокера:

  • Покупать ETF можно через брокера БКС. Правда, тут мало зарубежных активов, минимальный депозит установлен в размере 30 тыс. рублей. Зато компания зарегистрирована в РФ, все честно и прозрачно;
  • Just2trade – вариант для небольшого капитала, это «дочка» Финама. Депозит от $200, есть доступ к каким угодно активам. Но есть большой недостаток – офшорная регистрация, так что в случае проблем останетесь с брокером один на один;
  • Interactive brokers – оптимальный вариант для тех, кто располагает капиталом от $10 000. Небольшие комиссии, работает в юрисдикции США, один из лучших брокеров в мире.

Технически покупка акций ETF проста – в терминале выбираете нужный фонд (просто введите тикер), указываете объем сделки и покупаете.

к содержанию ↑

Итоги

Я хотел бы, чтобы вы сразу сформировали правильное отношение к акциям ETF. Это просто удобный способ для приобретения портфелей акций и других инструментов. Дополнительно получается сэкономить на комиссиях брокера и не тратить время на самостоятельное составление портфеля.

Exchange traded funds дают главное – максимальную защиту и снижение рисков по сравнению с инвестированием в акции 1-2 компаний. Доходность при этом не сильно снижается, так что как ядро для пассивного инвестирования – это безальтернативный вариант.

Есть и риски – не все фонды одинаково полезны, часть не то что доход не приносит, но и теряет в цене. Так что инвестировать наугад все же не стоит. Подписывайтесь на обновления моего блога, по тонкостям инвестирования в ETF планируется еще один объемный материал. Рекомендую ознакомиться и с остальными разделами сайта, есть информация про японские свечи для новичков, графический и индикаторный анализ, много материалов по фондовому рынку.

На этом я с вами прощаюсь и желаю всего наилучшего. Начинайте инвестировать уже сейчас и делайте это правильно.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Этот блог читает целая армия инвесторов,
пока их капитал растет

читай и Ты

Понравилась статья? Поделись с друзьями:

Вконтакте
Google+

Комментариев: 6

  1. Анна

    Очень полезная статья, спасибо! С нетерпением жду следующей. Поделись примером покупки ЕTF для собственных нужд. Через j2t?

    Ответить
    1. Андрей

      Анна, привет! Следующие статьи в работе. Пример покупки ETF — iShares Nasdaq Biotechnology ETF (тикер: IBB), сейчас стоимость 1 акции: 115$, ГО день 25% ночь 50%, долгосрочная цель по нему 127$. Данный фонд повторяет индекс биотехов, в него входят акции Biogen, Celgene, Nektar, Exel и другие. Количество входящих компаний и их пропорции посмотри на сайте etfdb.com, внеси тикер IBB и получишь всю информацию. Покупка данного ETF снижает риски получения минуса по одной компании и дает диверсификацию, так как сразу покупаешь портфель из 190 акций.

      Ответить
  2. Александр

    Сейчас только все и говорят про ETF. Все ждут одобрения ETF на биткоин. Очень интересная статья. Я пока в эту тему серьезно не влезал, но теперь понимаю, что это отличный инструмент для инвестирования.

    Ответить
    1. Андрей

      Александр, привет! Для долгосрочных портфелей это просто, удобно и выгодно. Купил максимум 10 позиций етф и получил максимальную диверсификацию и надежность.

      Ответить
  3. Дмитрий

    Расскажите чуть подробнее схему расчёта налога при работе с российским брокером. Налог удерживается только с прибыли? Как часто? Если раз в год, то имеет ли значение когда заходить в ETF?

    Ответить
    1. Андрей

      Добрый день! Налог 13% удерживается с прибыли (роста курсовой стоимости) и дивидендов. РФ брокер автоматически списывает налоги раз в год. Налоги платятся с прибыли, так что время входа не имеет значения: вы можете за 1 год получить прибыль +20%, а можете активно торговать и сделать эту цифру за 1 месяц, заплатите одинаково.

      Ответить

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *