Пассивный заработок в России: миф или реальность?

Автор:

виды пассивного дохода в россии

Добрый день, уважаемые читатели! Под пассивным инвестированием понимается такой тип вложений, при котором от инвестора не требуется вообще ничего. Как максимум – собрать инвестпортфель на старте и потом лишь наблюдать за его ростом, проводя периодические корректировки состава. Есть и готовые продукты, в которых даже подбор инструментов для портфеля выполнен за вас. Сегодня поговорим о том, какие виды пассивного дохода в России предпочтительны и сколько ориентировочно можно зарабатывать в пассивном режиме.

Покупка облигаций крупных компаний России

Облигации – те же долговые расписки, но выпущенные государством либо компаниями. Они занимают деньги на развитие бизнеса у инвесторов, взамен предлагая фиксированный купонный доход. Для бизнеса это выгоднее чем брать кредит в банке, а инвесторы получают доход, превышающий проценты по депозиту и высокую надежность вложений.

Облигации разделю на 2 типа:

  1. Корпоративные – эмитентами являются компании (как лидеры индустрии, так и средние по капитализации).
  2. ОФЗоблигации федерального займа, эмитентом является государство, что подразумевает фактически 100%-ную надежность инструмента. Не выполнить обязательства по таким бумагам эмитент может разве что при апокалиптическом сценарии, когда само существование государства под вопросом.

Доходность напрямую зависит от надежности эмитента.

  • ОФЗ, например, дают практически 100%-ную вероятность погашения облигации в будущем и выплаты купонного доход на протяжении срока обращения бумаги. Из-за этого доходность или на уровне банковского процента или чуть выше. Например, по ОФЗ-46018-АД (эмитент – Министерство финансов России) годовой доход установлен на отметке 6,5%, что сопоставимо с предложениями банков по депозитам;ОФЗ
  • Корпоративные бумаги выглядят предпочтительнее с точки зрения соотношения надежности и доходности. Здесь можно найти как варианты с годовой доходностью в 7-9%, так и более доходные c прибылью в 10-20%, при этом все еще сохраняется надежность. Изредка встречаются предложения авантюристского характера с зашкаливающей доходностью и такими же рисками.пример Финанс Авиа

При выборе облигаций важно анализировать надежность эмитента. Иногда и компании, предлагающие невысокую доходность в итоге не исполняют обязательства. Рекомендую обратить внимание на облигации из таблицы ниже, эмитенты надежны, доходность неплохая. Их я включил в свой список лучших инвестиционных инструментов.

Название компании (данные на февраль 2020 г.)Размер купона, % годовыхЦена срвзв. чистая, % от номиналаДата погашенияТикер
Совкомбанк-5-боб 6.798100.9925.11.2027RU000A0ZYJR6
Роснефть-002Р-04-боб6.407103.2103.02.2028RU000A0ZYT40
ПИК ГК-БО-ПО19.197100.1725.02.2022RU000A0JXK40
Система АФК 6.522106.5730.09.2025RU000A0JVUK8
Уралкалий-ПБО-04-Р7.7103.8109.06.2023RU000A0ZZ9W4
МТС-001P-066.378104.1426.02.2025RU000A0ZYWY5

Для максимизации прибыли рекомендую комбинировать ИИС и работу с облигациями. По ценным бумагам получите доход 6-10% годовых и к этому добавится 13%-ный вычет по ИИС. Реально выйти на годовой доход около 20%. Подробнее о покупках облигаций рассказывается в этой статье.

к содержанию ↑

Инвестирование в акции компаний США и РФ

Фондовый рынок даже при консервативном инвестировании способен давать среднегодовую доходность на уровне 10-20%, а то и выше. Есть 2 способа заработка на фондовом рынке:

  • Дивиденды. Компании распределяют часть свободных средств среди акционеров. Сами акции при этом также растут со временем, но не так быстро, как бумаги, эмитенты которых дивиденды не платят. Преимущество такого портфеля – регулярный доход.
  • Рост портфеля. Дивиденды также могут выплачиваться, но это не основная статья доходов инвестора. Акцент сделан на бумаги, которые в перспективе нескольких лет могут вырасти в цене. Рост не ограничен, например, акции Apple за прошлое десятилетие в моменте росли более чем на 1000%, в среднем 100% годовых.Анализ портфеля

Я рекомендую отдавать предпочтение портфельному инвестированию. На рисунке выше – простейший портфель, составленный из акций ряда крупных американских компаний. За 10 лет стартовые $10 000 выросли до $76 302.

При этом фондовый рынок не дает 100% гарантии заработка. Когда в мире все спокойно – акции растут, для них характерны затяжные бычьи тренды. Но мировые потрясения гарантированно приводят к глубокой просадке, правда, потом потери довольно быстро компенсируются. Даже после кризиса 2008 г. восстановление заняло порядка 2-3 лет. Для инвестора с горизонтом планирования 5-10 лет это существенной проблемой не является.

Усложним задачу и для представленного выше портфеля расширим рамки теста, чтобы включить кризисы 2008 г. и падение начала 2020 г., связанного с пандемией. Несмотря на 2 существенных потрясения доход за период с начала 2007 г. по начало апреля 2020 г. все равно неплох.

Стартовые $10 000 выросли до $95 031. Среднегодовой доход в этом примере на уровне 60-65%, ни один банк к этому показателю приблизиться не сможет. Просадка при этом выросла вдвое по сравнению с предыдущим случаем.

Анализ портфеля с кризисами

Для этого портфеля я не отбирал лучшие с точки зрения доходности акции, просто взял первые пришедшие на ум. При грамотном составлении портфеля кривая роста капитала может оказаться еще более гладкой, а доход – еще выше.

Можно совместить выгоду от покупки акций и вычет по ИИС, что увеличит доход на 13%, если использован тип ИИС с компенсацией НДФЛ. Второй вариант – выбрать ИИС с освобождением от уплаты налога на прибыль, что также выгодно. Вопрос где открыть ИИС я разбирал отдельно, почитать об этом можно здесь.

к содержанию ↑

ПИФы. Вложения в готовые портфели из акций и облигаций

ПИФ – паевой инвестиционный фонд. Отличие от традиционного инвестирования в фондовый рынок в том, что инвестпортфель составлен третьим лицом (управляющим фондом). Инвестору остается лишь покупать паи и продавать их при необходимости вывести деньги.

ПИФы составляются на разные типы активов, чаще всего это облигации (российских и европейских эмитентов) и инструменты фондового рынка (акции обычных компаний и ETF фондов). Есть ПИФы, делающие акцент на валюту, драгоценные металлы.

Как пример приведу ПИФ БКС Основа. За период с 2017 по 2019 г. показал рост больше 27%, а с момента основания – более 400%.

ПИФ БКС основа

Преимущество ПИФов в том, что инвестор не связан по рукам и ногам. В любой момент он может продать паи и получить деньги. В случае, например, с банковским депозитом, в договоре могут указываться ограничения по срокам со штрафными санкциями при их нарушении.

Основные условия работы с ПИФами:

  • стоимость пая, как правило, в пределах 200-400 руб.;
  • комиссия за покупку – 15 руб.;
  • по валютным ПИФам порог входа выше – в среднем около $1000;
  • нет ограничений по последующей продаже пая;
  • комиссия управляющего – 1,5-3,0%.

Это вариант для ленивых инвесторов. Заплатить за нежелание составлять инвестиционный портфель придется выплатой вознаграждения управляющему. В интернете найдете массу различных ПИФов, но я бы рекомендовал для начала поработать с вариантами от БКС. Они надежны, входной порог невысок, так что инвестиции будут по карману каждому. Подробнее об инвестировании в ПИФы читайте здесь.

к содержанию ↑

Сдача в аренду недвижимости

Это неплохой вариант консервативных инвестиций, причем вложения в недвижимость не сводятся к покупке квартиры и ее последующей сдаче. В общем случае выделю 2 варианта вложений этого типа:

  • Реальная покупка жилья. Квартира покупается или «на стадии котлована», или на вторичном рынке и в последующем перепродается либо сдается. Для этого метода характерен долгий период окупаемости. Есть и более сложные схемы, например, выкупать жилье, входящее в программу реновации и перепродажа полученной в будущем новой квартиры или ее сдача. Из неудобств этого метода отмечу долгий период окупаемости и риск снижения спроса на рынке недвижимости.
  • Инвестирование в ETF фонды на недвижимость (REIT). Это направление удобно тем, что не нужно подыскивать застройщика, а все операции производятся удаленно.

VNQ

Выше – пример работы одного из самых популярных ETF на недвижимость с тикером VNQ (Vanguard Real Estate Index Fund). С дна, достигнутого во время прошлого экономического кризиса, стоимость его акций выросла в моменте на 405%, что в прошлом десятилетии давало средний годовой доход порядка 35-40%.

Но, как и другие классы активов, он сильно просел из-за разразившегося весной 2020 г. кризиса. Потери составили 44% от роста за последние 10 лет.

Список других хороших ETF на недвижимость можно посмотреть здесь. Преимущество этих фондов в том, что, покупая их акции, инвестор вкладывает средств в недвижимость по всему миру. Это диверсификация рисков – вы не ограничиваетесь рынком одного региона.

К тому же в разы снижается входной порог. Обладая парой тысяч долларов, нельзя купить, например, курортную недвижимость под сдачу. Зато эти деньги можно вложить в ETF и стать владельцем портфеля, включающего и курортную недвижимость, и офисы, и жилые дома премиум класса.

к содержанию ↑

Лучшие ETF

В список лучших ETF на недвижимость помимо VNQ я бы включил также Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE) и iShares U.S. Real Estate ETF (IYR). Что касается покупки их акций, то все делается по стандартной схеме – открывается и пополняется счет у брокера, и через терминал приобретаются акции.

Физическая покупка дома/квартиры – также неплохой вариант, но возникают дополнительные риски в виде надежности строительной организации (при покупке на стадии котлована). Из-за высокого входного порога и долгой окупаемости такой вариант подойдет не всем.

к содержанию ↑

Вложения в драгоценные металлы

Чаще всего инвестируют в золото, реже в серебро, палладий, платину и прочие драгоценные металлы. Я не рекомендую вкладывать все свободные средства в драгметаллы. Этот метод хороший вариант для:

  • сохранности капитала. Золото не подвержено инфляции в отличие от фиатных валют;
  • заработка в кризисные периоды. Из-за нестабильности в мире инвесторы начинают искать тихую гавань, ее роль выполняет в том числе и золото. Любой глобальный кризис сопряжен с ростом стоимости желтого металла. Из последних примеров – неопределенность, связанная с пандемией в первой половине 2020 г. Рост начался еще до этого из-за угрозы замедления темпов роста мировой экономики.

График золота в ожидании кризиса

к содержанию ↑

Способы инвестирования в золото

Есть несколько вариантов вложения в драгметаллы:

  • покупка физического золота в виде слитков или инвестмонет. Слиткиневыгодный вариант так как при их продаже придется платить НДС в 18%, его отмену законодатели пока что не поддержали. С физическим золотом иметь дело неудобно, придется хранить документацию на него. При повреждении слитка или монеты ее ценность падает;
  • открытие ОМС (обезличенный металлический счет), отличие от обычного счета в том, что в роли валюты выступают граммы драгоценного металла. Также невыгодной вариант из-за большого спреда (разница стоимости металла при открытии счета и его закрытии). Например, в Сбербанке на момент подготовки обзора разница между ценой продажи и покупки золота при закрытии счета составляет около 12%. Причем спред стабилен. На графике ниже видим, что разрыв сохраняется независимо от курса драгметалла. Тот же принцип сохраняется и по другим драгметаллам ОМС;покупка продажа золота
  • инвестирование в акции компаний, цена которых зависит от курса золота. Сюда относятся производители оборудования для золотодобычи, разведка новых месторождений. Сюда же отнесу и акции ETF фондов, составленные из подобных инструментов. Иногда акции соответствующих компаний растут сильнее, чем само золото. Так, с июня 2019 г. цена акций Anglogold Ashanti выросла больше чем на 100%, тогда как золото подросло только примерно на 30%.

Anglogold

Если вы до сих пор не определились с тем какие виды пассивного дохода лучше, рекомендую сразу отбросить варианты с покупкой золота и открытием ОМС как слишком невыгодные. Подробнее о том, как инвестировать в желтый металл, рассказывает отдельная статья.

к содержанию ↑

Открытие накопительного счета, банковского депозита

Сначала поясню различие между накопительным счетом и обычным депозитом:

  1. Депозит предполагает жесткие ограничения по срокам снятия средств. Ограничения могут быть и срокам пополнения счета. Без штрафных санкций снять деньги чаще всего невозможно.
  2. Накопительный счет отличается тем, что по нему банк устанавливает неснижаемый остаток. Процент начисляется, как и в случае с обычным депозитом, но сохраняется доступ к деньгам. Например, неснижаемый остаток по карте 30 000 руб., в начале месяца баланс был 80 000 руб., затем снижался до 40 000 руб. и под конец месяца вырос до 100 000 руб. Банк начислит процент на минимальную сумму за этот период, то есть на 40 000 руб.

У накопительного счета процент может быть чуть ниже, чем у депозита, но ненамного. Это зависит от ставки ЦБ РФ, сейчас она равна 6%, а это значит, что ни один банк не даст ставку по депозиту 10-15%. По обоим типам инструментов есть страховка АСВ, так что даже при банкротстве банков вкладчики получают 100%-ную компенсацию при суммах до 1,5 млн. руб. Уже в 2020 г. страховку могут поднять до 5-10 млн. руб.

Ознакомиться с предложениями банков по депозитам можно здесь. Большинство предлагает ставку на уровне 6-8%.

ставки по депозитам и накопительным

Учитывая доходность, банковский депозит и накопительный счет нельзя считать высокодоходным инструментом. Это скорее способ сберечь средства и защитить их от инфляции. Банковский процент все же перекрывает годовую инфляцию (если нет потрясений, сопоставимых с 2014—2015 гг.) и немного увеличивает капитал. В умеренно-агрессивном инвестпортфеле этому инструменту отведите малую часть капитала.

к содержанию ↑

Заключение

Идеального направления для пассивного инвестирования не существует. Всегда придется идти на компромисс – либо выбирать вариант надежный вариант с низкой доходностью, либо рисковать, чтобы в перспективе получить большой доход. Есть и третий путь – попытаться сбалансировать риск и доходность, именно его придерживаюсь я. Вам рекомендую действовать так же.

Что касается перечисленных направлений, то все они жизнеспособны за исключением разве что физической покупки золота и ОМС. Так что составляйте инвестиционный портфель, тестируйте его и вкладывайте средства. Деньги должны работать, а не лежать мертвым грузом.

Не забудьте подписаться на обновления блога. Впереди вас ждет еще много интересных и полезных материалов.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

×

Понравилась статья? Поделись с друзьями:

Вконтакте
Google+

Этот блог читает целая армия инвесторов,
пока их капитал растет

читай и Ты

Комментариев: 7

  1. Кирилл

    Чтобы доход стал пассивным, в него нужно вкладываться очень активно и весьма долгое время... а потом поддерживать время от времени. Потому то по моему мнению чисто пассивный доход можно таковым назвать лишь условно.

    Ответить
    1. Андрей

      Кирилл, привет. Капитал на ровном месте не появится, нужно сначала активно работать и откладывать деньги, чтобы он начал приносить отдачу через 3-5 лет. Конечно, всё можно назвать условным и везде нужна активность! Даже чтобы купить на год акции гугла или алибабы сначала нужно открыть счет, завести деньги. открыть позиции, потом закрыть, купить новые.

      Ответить
  2. Наталья

    Пассивный доход это реальность! Только наше население этому не учат! Образование построено таким образом чтобы подготовить человека работать до пенсии. Также идёт сплошная промывка мозгов через СМИ! Есть много авторов книг которые учат мыслить по-другому, вот их книги нужно читать. И меняйте своё окружение.

    Ответить
  3. Кюнет

    Хороший пассивный доход можно создать в сетевом маркетинге (партнерском бизнесе). Построение бизнеса требует больших усилий на начальных этапах, однако конечный результат того стоит.

    Ответить
  4. Дарья

    Я вообще не понимаю, почему люди не задумываются о пассивном доходе. Ведь один раз поработать, а потом получать доход не так уж и трудно. Но почему то 95% населения предпочитают найти еще одну работу, работать по выходным, не видеть свою семью и как растут его дети.

    Задумайтесь, ведь намного приятнее отдыхать, проводить время с семьей, а деньги сами будут капать вам на счёт!

    не надейтесь на пенсию. Её вообще не будет или будет такой мизерной, что хватит только на квартплату и гостинцы для внуков.

    Ответить
    1. Андрей

      Дарья, добрый день! Полностью согласен с Вами. Источники пассивного дохода это необходимость, которую нужно создавать самостоятельно.

      Ответить
  5. Alex

    Полностью «пассивного» дохода, скорее всего, не бывает. За всем надо присматривать 😉 . Про МЛМ — явно сказки, типичная пирамидка, где «на коне» те. кто стоял у истоков или их родственники-друзья-знакомые. Остальные — питательная среда для верхушки. если что — устриц ел, знаком с небезызвестной компанией Vision, их маркетинг-план — это нечто 😉

    В реале имеем: депозиты, сдача в аренду недвижки и игры на фондовых/валютных рынках (для тех, кто в этом хорошо разбирается, что таки тоже требует немалого количества времени и нервов).

    Такие дела...

    Ответить

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *