Добрый день, друзья, сегодня предлагаю детально ознакомиться с довольно неплохим брокером Zerich. Те, кто интересуется фондовым рынком, наверняка слышали об этой компании. После беглого ознакомления с ней впечатления у меня остались только положительные, но я предпочитаю не принимать поспешные решения. Поэтому и предлагаю вам присоединиться к обзору, ведь если оценивать Церих, отзывы – не лучший способ получить представление о компании, лучше все-таки разобраться во всем самостоятельно.

Информация о брокере

Компанию можно назвать настоящим тяжеловесом – работает она больше 20 лет, а датой начала деятельности можно считать 1995 год. Именно тогда была совершена покупка контрольного пакета акций Стойленского горнообогатительного комбината, Тверского завода по производству экскаваторов. Кроме этого, в то же самое время компания активно инвестировала в Лебединский ГОК, Магнитогорский меткомбинат, Среднеуральский медеплавильный завод.

В этот же год Церих начинает активно работать с «голубыми фишками», то есть с акциями таких компаний как Лукойл, Ростелеком, Мосэнерго, ЕЭС России. Так что старт получился довольно резвым.

Немного истории

Детально описывать историю брокера не буду, с ней вы можете ознакомиться на официальном сайте zerich.com. Отмечу лишь ключевые моменты:

• 1997 – открыт отдельный зал для тех, кто хотел работать на фондовом рынке. Компания стала работать с фьючерсами и опционами
• 2000 – происходит смена имени, если раньше компания называлась «Финансовая компания ТРАСТ СЕРВИС», то теперь новое название – ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент»
• 2002 – на Московской бирже по объему торгов Церих занимает 16 место, а в целом по России входит в число 15 компаний с самым высоким оборотом
• 2004 – в центре столицы открывается торговый зал, помимо этого собственная разработка компании Z-TRADE стала лучшей платформой по сравнению с прочими системами интернет-трейдинга
• 2006 – Церих выходит на первое место по обороту (имеется в виду биржевой оборот)
• 2008 – из-за кризиса оборот падает, но брокеру удается удержаться в первой пятерке на срочном рынке РТС
• 2013 – Национальное Рейтинговое Агентство присвоило компании рейтинг кредитоспособности А. Что касается индивидуального рейтинга надежности, то он второй год подряд подтверждается на уровне АА. То есть компания считается очень надежной
• 2014—2016 – брокер запускает множество новых проектов. Некоторые из услуг доступны только у него

В целом охарактеризовать путь Цериха можно одной фразой – устойчивое развитие. Даже в кризисные годы спад был небольшим, а в остальном постоянно идет расширение функционала. Что касается трейдеров, то они получают все новые возможности.

к содержанию ↑

Лицензии и регулирование

Что касается лицензий и регистрации, то на данный момент брокер имеет:

• бессрочную регистрацию Московской регистрационной палаты, № 166.656
• свидетельство о том, что данные были внесены в Единый госреестр юрлиц, ОГРН № 1027700066646

Компания имеет право на осуществление брокерской деятельности, управление ценными бумагами, на осуществление дилерской, а также депозитарной деятельности. Соответствующие лицензии можно найти на официальном сайте Цериха.

 

У Цериха есть и офшорная регистрация на Кипре. Сделано это не для того, чтобы усложнить жизнь своим клиентам, а исключительно для того, чтобы обойти положение требования к квалифицированному инвестору в РФ. Иначе большинство клиентов просто не смогло бы торговать, ведь далеко не у каждого есть многомиллионный капитал, да и остальные требования, выдвигаемые к квалифицированному инвестору, достаточно жесткие.

к содержанию ↑

Регулирование

Zerich регулируется со стороны Центробанка России, и это не может не внушать доверия к компании. Кипрская регистрация, подчеркну еще раз, нужна только для того, чтобы воспользоваться лазейкой и обойти требования к квалифицированному инвестору. Благодаря этому клиенты компании имеют возможность покупать акции зарубежных компаний.

к содержанию ↑

К каким рынкам и инструментам дает доступ Церих?

Вариантов для торговли масса. Коротко перечислю все инструменты, с которыми позволяет работать Zerich. На мировых рынках торговать можно:

• акциями
• американскими и глобальными депозитарными расписками ADR/GDR
• опционными контрактами, доступны опционы на валюты, фьючерсы, товары, индексы
• финансовыми и товарными фьючерсными контрактами
• ценными бумагами иностранных биржевых инвестфондов – ETF
• из нововведений – стала доступна работа с облигациями и еврооблигациями

Так что инвестирование в акции с Церих не вызовет сложностей. Радует то, что перечисленными инструментами можно торговать с одного счета из одной торговой платформы Zerich Trade Station. Это очень удобно.

к содержанию ↑

Внутри РФ

Что касается российского рынка, то доступны следующие инструменты:

• опционы и фьючерсы
• акции российских компаний. Этот вариант можно рассматривать как один из способов выгодного средне- и долгосрочного инвестирования ведь по мнению экспертов Цериха, практически все крупные компании РФ недооценены. Zerich дает возможность иностранцам инвестировать в акции не только «голубых фишек», но и в компании 2-го, 3-го эшелонов
• облигации – рассматривать стоит как альтернативу обычному банковскому депозиту. Корпоративные облигации дают примерно 11-12% дохода в год, а облигации Федерального займа — не больше 10%. Чуть более низкая доходность – своего рода плата за высокую надежность

Более подробно виды и классификации ценных бумаг рассматриваются на сайте брокера. Благодаря тому, что Церих дает возможность трейдеру торговать более чем на 100 самых популярных площадках в ключевых странах мира, у трейдера есть возможность работать в любое время суток.

к содержанию ↑

Инструкция по регистрации

к содержанию ↑

Типы счетов

Для начала остановлюсь подробнее на типах счетов. Их всего 2:

• обычный брокерский счет
• индивидуальный инвестиционный счет

Есть возможность открыть и демо-счет, но это стандартная возможность большинства существующих брокеров. Именно поэтому на нем подробно останавливаться не будем.

 

Второй нас интересует потому, что позволяет вполне законно не платить налоги. При открытии ИИС вы получаете налоговый вычет по НДФЛ, а это целых +13%, так что выгода очевидна. Правда, есть в этом деле пара важных нюансов:

1. минимальный срок вложения — 3 года. Если вы захотите получить свои деньги назад раньше этого срока, то и правом налогового вычета воспользоваться не сможете
2. максимальное годовое пополнение ИИС – 400 000 рублей
3. сперва нужно открыть брокерский счет, а уже потом на нем ИИС. Так что без стандартной процедуры регистрации не обойтись

Если не уверены в себе, то можно просто оставить заявку на сайте Zerich Capital Management, и один из представителей компании перезвонит вам. Уже в телефонном разговоре вы уточните интересующие вас детали. Кстати, техподдержка здесь существует не для вида, при личном общении у меня не было ощущения, что человек просто читает заученную наизусть информацию.

к содержанию ↑

Открытие брокерского счёта

Брокерский счет можно открыть двумя способами:

• В режиме оффлайн. Заполните регистрационную форму на сайте, далее посетите офис компании, обязательно с паспортом и свидетельством ИНН. Там вы сможете открыть счет, и вам предоставят данные от личного кабинета
• В режиме онлайн. Через портал госуслуг.  В этом случае регистрация будет мгновенной в том случае, если у вас есть верифицированный аккаунт там. В противном случае какое-то время уйдет на верификацию данных

к содержанию ↑

Тарифы брокера и торговые условия

Коротко остановлюсь на тарифах и торговых условиях. Комиссии немного отличаются для российского и для международных рынков:

• для российского рынка комиссия на фондовом рынке составляет 0,02% (если оборот превышает 10 млн рублей), в противном случае – 1 рубль за контракт. Минимальная сумма для открытия счета – 30 000 рублей, а маржинальное кредитование предоставляется под 15% в год
• для мировых рынков комиссия составляет $1,5 (только для США), для остальных площадок – 0,09$. Если работаете с контрактами, деноминированными в USD, то комиссия составит уже $2 за контракт. Кредитование выполняется в долларах под 7% в год, а минимальный депозит составляет $5000

В принципе, условия нормальные, но особо на фоне других не выделяются. Например, брокер Just2trade предлагает схожие торговые условия по комиссиям, но минимальная сумма для открытия счета 200$. Тем самым, он будет интересен инвесторам и трейдерам, у которых нет на старте суммы в 5000$ . На фондовом рынке США я торгую именно через этого брокера.

к содержанию ↑

Дополнительно

Есть и ряд дополнительных сборов:

• плата в размере 0,5€ взимается за изменение либо снятие ордера при работе с опционами на любые инструменты, которые торгуются на биржах Европы. Для инструментов, торгующихся на биржах США, плата составляет 0,1$ за ордер
• возможно выполнение любого голосового поручения, но не бесплатно. Стоимость фиксирована и не привязана ни к объему, ни к инструменту, составляет $10
• опционы на индексы и акции США исполняются по цене $0,005/контракт
• для опционов на инструменты, торгующиеся на евробиржах, стоимость исполнения составляет уже €2,5
• подписка на рыночные данные не бесплатна, ее стоимость зависит от того, какую плату назначит сама биржа за котировки. Кстати, с профессиональных инвесторов (а ими считаются все юридические лица) плата за один и тот же пакет данных будет выше. Стоимость копеечная, например, для непрофессиональных инвесторов базовый набор из основных бирж, включает CME, NASDAQ, NYSE, CBOT AMEX

к содержанию ↑

Как организовано доверительное управление

Возможность доверительного управления появилась давно, еще в 1997 году. Так что если самостоятельная торговля акциями для начинающих кажется слишком сложной, то всегда можно инвестировать в более опытных коллег.

 

Сразу стоит сказать о стоимости услуги:

• 1,9% в год придется отдать непосредственно за управление
• если доход превысит 8% в год, то компания дополнительно будет удерживать 19% дохода от разницы. Например, доходность за год составила 40%, в таком случае 19% Церих вычтет с оставшихся 32% годовой прибыли

На сайте есть несколько стратегий в зависимости от используемых инструментов и стиля работы. Соответственно, изменяется и потенциальный доход:

1. сбалансированная стратегия – ожидаемый доход порядка 10-15% в год
2. ротация – прибыль увеличивается до 20-30%. Больший доход обеспечивается за счет того, что в портфель включаются только те инструменты, которые показывают намного лучшую динамику, чем в среднем по рынку. Происходит постоянная ротация, отсюда и название
3. хедж-фонд – в год эта стратегия может принести до 30-40% прибыли. Работа ведется с инструментами срочного рынка с и ценными бумагами российских компаний
4. фаворит – прибыль до 40-50% за 1 год. Работа ведется по тренду, риск выше, чем в остальных стратегиях

Во всех перечисленных случаях собирается инвестиционный портфель ценных бумаг, что позволяет гибко управлять рисками.

к содержанию ↑

Торговые платформы

На выбор представлено сразу несколько разных платформ. Торговать можно через:

• QUIK – этот терминал по популярности находится на первом месте в России. Доступна и мобильная версия для Андроид и IOs
• QScalp – идеальный выбор для скальперов. Он скачивается прямо с сайта брокера и интегрируется с QUIK. Длительность пробного периода ограничена 15 днями, затем придется покупать лицензию – в месяц 950 рублей
• LiveTrade – целый программный комплекс, стоимость которого зависит от комплектации. Полностью «заряженный» LiveTrade обойдется в 2100 руб/месяц. В таком случае терминал будет включать в себя скальперский стакан, возможность создания роботов + набор шаблонов для их создания, также есть возможность прямого доступа и позиционной торговли
• Tradematic Trader — этот терминал позволяет автоматизировать торговлю. Позволяет создать автоматическую торговую стратегию даже без знания программирования
• TSLab – интересная разработка, ее можно назвать визуальным конструктором стратегий. Стоимость маленькой не назовешь, например, месячная лицензия с подключением через Квик будет стоить около 5000 рублей
• XTick Extreme – аналитическая платформа, позволяет выполнять теханализ срочного, валютного и фондового рынков. Помимо месячных, доступны еще и квартальные периоды. Пользоваться им сможете за 650 руб/месяц
• Zerich Trader Workstation – ключевая разработка брокера. Позволяет работать более чем на 100 площадках, кроме того с универсального счета можно получить доступ к фьючерсам, облигациям, CFD, валюте, акциям, ETF

Дополнительные услуги

Церих предоставляет ряд дополнительных услуг, включая автоматическую торговлю, копирование сделок, предоставление займа, обучение.

к содержанию ↑

Учебный центр

Обучение в Церих есть 2 типов – платное и бесплатное. Те уроки, с которыми можно ознакомиться в свободном доступе, конечно, не превратят вас в гуру трейдинга, но хотя бы общее впечатление о работе вы будете иметь. К тому же, бесплатные курсы структурированы так, чтобы новичку было легче усваивать информацию.

Что касается организации обучения, то материалы представлены в виде:

• вебинаров. Семинары в Церих полезны, без воды
• курсов, прохождение, которых рассчитано на несколько дней (возможно дистанционное обучение)
• очных занятий – могут проводиться как в групповом, так и в индивидуальном виде. Все зависит от толщины вашего кошелька

Что важно – преподаватели не теоретики, а практики, то есть весь изложенный материал можно будет применять на практике.

 

Помимо обучения, есть и неплохой аналитический раздел. Конечно, конкретные сигналы на вход в рынок никто раздавать не собирается, но в целом аналитика Церих полезна. Можно получить представление о том, что происходит на рынках.

к содержанию ↑

Заем от брокера

Это своего рода аналог обычного банковского кредитования, только по более выгодным условиям. Если в банке вам придется предоставить ряд документов, возможно, часть имущества в качестве залога и нет никакой гарантии, что деньги вы получите, то Церих готов выдать вам деньги под залог ваших ценных бумаг.

При этом каждый случай рассматривается индивидуально, и условия кредитования могут изменяться компанией. Также важно, что если долг клиента превысит 85% от реальной рыночной стоимости залоговых ЦБ, то бумаги будут реализованы без согласия клиента с целью погашения задолженности. Срок кредитования 1-12 месяцев, получить в долг можно сумму в размере 10-200 млн рублей. Годовой процент составляет 12-15%, брокеру при этом абсолютно безразлично, как вы потратите заемные средства. Так что инвестиционная компания Церих кредитует на действительно выгодных условиях.

к содержанию ↑

Торговые роботы и стратегии автоследования

Сервис автоследования у компании называется EasyMANi и позволяет копировать сделки успешных трейдеров. Алгоритм работы обычный – выбираете понравившуюся стратегию, подписываетесь на нее и ждете результат. Часть прибыли идет провайдеру сигналов, но большая часть остается у вас. Платформа позволяет копировать сделки вручную, просто получая уведомления о том, что провайдер заключил сделку. Но гораздо удобнее все-таки копировать сделки в автоматическом режиме.

 

Для того, чтобы не зависеть от стабильности интернет-соединения и не держать постоянно ПК включенным, компания предлагает арендовать виртуальный сервер. Стоимость такой услуги начинается с 480 руб/мес. Но если вам понадобится сервер в зоне коллокации столичной биржи, то максимально мощный сервер обойдется уже в 9500 рублей без учета НДС.

 

Что касается автоматической торговли, то для этого придется использовать Tradematic Trader. При установке он автоматически объединяется с Квиком, и в дальнейшем можно не только использовать готовые роботы, но и создавать свои. Стоимость PRO версии советника составляет 1500 рублей. Именно услуга автоследования может дать максимальный доход в сравнении с остальными типами инвестиций.

к содержанию ↑

Способы ввода и вывода денег

Что касается зачисления средств, то эта операция выполняется бесплатно для всех типов пополнений. А вот вывод средств уже облагается небольшой комиссией:

• если вы пожелаете вывести средства на свой счет в евро, то отдать придется 15€ в виде комиссии независимо от величины платежа
• при выводе денег в долларах комиссия составляет 0,12%, при этом минимальная комиссия составляет $12, а максимум ограничен на уровне $20
• в рублях комиссия составляет 0,1%, минимум равен 500 руб, а максимум – 1500 руб

к содержанию ↑

Пополнение

Что касается способов пополнения счета, то сделать это можно:

• через кассу банка «Церих»
• мгновенно проходит платеж и через карточку брокера
• безналичный перевод также возможен, но в таком случае деньги придут только через 2-5 дней

к содержанию ↑

Отзыв + небольшое заключение

Подошло время оценить Церих брокер, отзывы клиентов хотя и не играют решающей роли, но учесть их все же нужно. В нашем случае большой статистики нет, несмотря на возраст компании. Есть как положительные, так и отрицательные мнения о брокере, пара негативных историй на поверку оказались не совсем верными. Проблемы были, но они возникли по вине трейдера. Что касается личного опыта, то негатива с брокером у меня не было.

Отметить можно высокий рейтинг компании, солидный возраст, репутацию, отсутствие скандалов – все это говорит в пользу надежности и ответственного подхода к делу. Радует возможность копирования сделок, автоторговли, доступ к множеству инструментов и более чем к 100 торговым площадкам. В целом для торговли на фондовом рынке – один из топовых вариантов.

На этой позитивной ноте я заканчиваю сегодняшнюю статью. Жду ваших отзывов в комментариях. Не забывайте подписываться на обновления блога, если материал был полезен для вас. Спасибо за внимание, и до следующих встреч!