Честный обзор инвестиционной компании Exante

Здравствуйте, дорогие друзья! Сегодня предлагаю несколько разнообразить рубрику обзоров брокеров и обратить внимание на молодую инвестиционную компанию Exante. На официальном сайте брокер Exante называет себя именно инвесткомпанией, но суть от этого особо не меняется. Здесь можно работать на валютном рынке как у любого другого брокера, но есть и ряд интересных возможностей. В обзоре я, как обычно, подробнее остановлюсь на деталях и максимально честно взвешу “за” и “против” этой компании.

История

По меркам старожилов рынка Exante — очень молодая компания, работает с 2011 г., так что стаж даже до 10 лет не дотягивает. Головной офис находится на Мальте, есть представительства в других городах, в том числе и в странах СНГ. В России найти офисы компании можно в Москве, Санкт-Петербурге, есть отделение и в Киеве.

Интересно то, что у истоков брокера стоят россияне:

• Основой Exante стал фонд Global Hedge Capital Fund, основан был Алексеем Кириенко, успешно торгующим с первой половины нулевых;
• Технической составляющей на первых порах компания обязана Анатолию Князеву и Владимиру Маслякову. Князев, кстати, известен не только тем, что является сооснователем Exante, но и созданием хедж-фонда Bitcoin Fund. Одним из первых он стал проявлять интерес к Биткоину и в 2013 г. на волне роста криптовалюты показал годовой доход в 6400%. Это абсолютный рекорд среди хедж-фондов.

Отмечу, что несмотря на то, что создатели брокера россияне, считать компанию российской нельзя. Регистрация мальтийская, да и клиенты из РФ составляют не больше трети от общего количества. Так что рынок России важен, но не играет критической роли.

к содержанию ↑

Регулирование брокера

Вопрос надежности я считаю ключевым при выборе компании. У Exante c этим все в порядке:

• Есть лицензия мальтийского регулятора MFSA, № лицензии IS/52182;
• Деятельность брокера регулируется правилами MiFID II, обновленные правила вступили в силу в начале января 2018 г.;
• XNT LTD имеет право на предоставление инвестиционных услуг в Великобритании.

Отдельно отмечу, что деньги клиентов и самого брокера хранятся на сегрегированных счетах. То есть средства Exante не смешиваются со средствами клиентов. Более того, представители брокера не имеют к ним доступа. Так что в случае банкротства клиенты все равно гарантированно получат свои деньги, для надежности брокер хранит их на счетах нескольких десятков банков.

к содержанию ↑

Торговые условия

Забегая вперед скажу, что по торговым условиям компания держится на уровне лучших брокеров, практически ничем не уступая тому же Interactive Brokers. Если с этой компанией не знакомы, рекомендую почитать мой обзор американского брокера Interactive Brokers. Работать в Exante предлагают на следующих условиях:

• Главная особенность – единый счет абсолютно для всех рынков. Зарегистрировавшись здесь вы можете работать на NYSE, NYMEX, CBOE, MOEX, HKEX, всех крупных европейских площадках;
• Есть демо-счет, причем выдается он бессрочно и без дополнительных условий. Если обнулите его, то в личном кабинете через настройки можно просто сбросить прогресс, и баланс учебного счета восстановится;
• Общее количество доступных инструментов превышает 50 000. Торговать можно буквально всем, чем угодно – акциями, валютными парами, товарами сырьевой группы, фьючерсами, опционами, криптовалютами. Причем с криптовалютами компания работает с 2012 г. и является одним из первопроходцев в этой области. Об особенностях работы с криптой поговорим чуть ниже;
• Минимальный счет для физлица составляет 10 000€, корпоративным клиентам придется внести на счет как минимум 50 000€;
• Помимо евро и американского доллара поддерживаются британский фунт, японская иена, швейцарский франк, новозеландский доллар, польские злотые и российский рубль. Пересчет ведется по официальному курсу ЦБ;
• По валютным парам спреды стартуют от 0,3 пунктов по EURUSD, по другим мажорам чуть выше, но все равно ниже 1,0 пункта. В отзывах трейдеры подтверждают, что спред действительно невелик;
• По большинству инструментов доступна торговля в рамках premarket и aftermarket. Учтите только, что в это время ликвидность на рынке ничтожно мала;
• Кредитное плечо зависит от конкретного инструмента. Для акций с высокой ликвидностью плечо начинается от 20%, для валютных пар – от 5%. По криптовалютам плечо ограничено 100%, для ряда криптовалют снижено до 33-50%, уточняйте по конкретной цифровой валюте;
• Если располагаете суммой от 100 000€, можете участвовать в IPO;
• Если депозит клиента превышает 50 000€, брокер может подключить его к другой торговой платформе кроме той, которая предлагается по умолчанию.

Стартовый депозит, конечно, крупный, и новичку здесь явно делать нечего. Но для трейдеров с опытом, которые ищут надежный вариант для трейдинга, брокер подходит. Подкупает возможность торговать на всех популярных площадках с одного счета. Отмечу огромное количество инструментов, доступных для торговли. Это позволяет составить идеальный инвестиционный портфель акций.

к содержанию ↑

Комиссии

Этот пункт я решил выделить в отдельный раздел так как инструментов много и по каждой категории компания берет разную комиссию. Отмечу, что по некоторым типам инструментов она как минимум в 2 раза меньше, чем у конкурентов.

Коротко по основным типам комиссий:

• Для маржинальной торговли (с кредитным плечом) комиссия взимается ежедневно и рассчитывается исходя из суммы превышения маржинального требования относительно доступного баланса. Комиссия равна 100% от суммы превышения, а за margin call брокер возьмет 90€;
• Максимальная комиссия для акций и биржевых бондов приведена ниже:
• Для фьючерсов и опционов:
• На сайте есть величины средних комиссий. Например, для ММВБ средняя комиссия равна 0,01%, для American Stock Exchange и NYSE Archipelago Exchange – 0,02$. Поэтому комиссию рекомендую уточнять по каждому конкретному инструменту в личном кабинете;
• Есть услуга заключения сделки голосом. Комиссия за неё составляет 90€.

Отмечу, что в Exante не берут комиссию за поддержание счета в активном состоянии как это любят делать многие другие компании. Вы можете неограниченно долгое время не торговать, с вам не возьмут ни цента.

к содержанию ↑

Особенности торговли криптовалютой

Учтите главное – торгуя криптовалютой у брокера Exante, вы не выходите на реальные биржи криптовалют. То есть не сможете купить, например, Ethereum и вывести цифровые деньги на свой кошелек. Торговля ведется 2 способами:

• Есть возможность работать с фьючерсами на криптовалюты. Если не знакомы с понятием фьючерса и особенностям торговли ими, рекомендую почитать мой пост о торговле фьючерсами. В нем я разбираю основные моменты;
• Можно торговать паями фондов, а уже их стоимость жестко привязана к стоимости криптовалют. Всего у брокера 15 таких фондов, все они официальные, зарегистрированы Bloomberg.

к содержанию ↑

Торговые условия для криптовалют

• Есть комиссия за обслуживание счета, она равна 3,5% за год. Взимается комиссия ежедневно, то есть сумма за год делится на количество дней, и эта сумма списывается со счета каждый день;
• Комиссия при торговле равна 0,5%;
• Короткие позиции разрешены не по всем инструментам.

Криптовалюта доступна в том же торговом терминале. Если будете работать с этим типом инструментов, то учтите повышенную волатильность и возможность резких крупных движений внутри дня. Тот же Биткоин легко может подорожать или подешеветь на пару тысяч долларов в течение дня или даже нескольких часов.

к содержанию ↑

Торговля криптоиндексом XAI

Этот индекс рассчитывается на основе нескольких криптовалют из числа самых популярных. В зависимости от темпов роста той или иной криптовалюты, входящей в состав индекса, ее вес пересчитывается. В его состав входят:

• Эфириум;
• Эфириум классик;
• Монеро;
• ZCash;
• Ripple;
• Лайткоин.

Биткоин в расчет индекса не включен намеренно. Сделано это для того, чтобы дать требуемую диверсификацию по инструментам. Биткоин все еще остается слишком тяжеловесным, чтобы включать его в расчет индекса XAI. На него все еще приходится больше 40% от общей капитализации крипторынка.

Расчет стоимости криптоиндекса ведется по формулам:

Каждой криптовалюте присвоен свой вес. Он рассчитывается по формуле

Exante пересчитывает вес каждой крипты один раз в месяц:

• Если вес криптовалюты меняется на 10% и больше, пересчитывается состав индекса XAI;
• Если вес равен как минимум 35%, то и в составе индекса он принимается равным 35%.

Такой подход позволяет увеличивать долю стабильно растущих монет в составе индекса, повышает его надежность и стабильность. По поводу надежности отмечу, что покупка криптоиндекса XAI через брокера Exante сопряжена с меньшим риском по сравнению с прямым инвестированием через биржи.

Когда трейдер вкладывается в фонд XAI.Fund, брокер автоматически приобретает соответствующее количество крипты. Хранятся цифровые деньги на отдельном именном счету компании, так что риск их потери отсутствует.

Что касается перспективности инвестирования в криптоиндекс, учтите, что он может не только расти. На рисунке выше показана динамика изменения стоимости индекса за последнее время. Примерно с начала года на фоне общего ослабления крипторынка снижается и стоимость XAI.Fund. Так что абсолютной гарантии нет, помните про это.

к содержанию ↑

Как зарегистрироваться на сайте брокера

Для регистрации:

• Заполняем форму. Не ошибитесь с выбором типа аккаунта – нас интересует физлицо;
• Чтобы продолжить регистрацию, обязательно нужно будет загрузить документы для верификации. Набор стандартный – удостоверение личности и какой-нибудь документ, чтобы проверить адрес регистрации трейдера;
• Завершается регистрация подробным указанием основной информации о себе и своем опыте работы на рынках. Приведите данные об опыте, образовании, источнике происхождения средств.

В личном кабинете можно изменить любую информацию, указанную на предыдущем этапе регистрации. Здесь же есть переключатель с демо-счета на реальный.

к содержанию ↑

Торговая платформа

Торговать можно либо через веб-платформу, либо установить отдельный терминал. Последний обладает большим набором возможностей.

Основные элементы терминала:

1. Левая часть – набор доступных инструментов, все они сгруппированы по категориям;
2. Центральная часть – просмотр основной информации по инструменту. Это может быть график валютной пары, доска опционов и многое другое;
3. Правая часть – здесь можно ознакомиться со стаканом заявок;
4. Информация по открытым позициям и балансу счета находится в нижней части;
5. Верхняя часть – набор меню. Здесь можно включить отображение списка инструментов, стакана заявок, доски опционов.

Торговля на демо не отличается от реального за исключением того, что данные по котировкам трейдер получает с задержкой как минимум в полчаса. На реальном счете её нет.

В принципе, для оттачивания стратегий, тренировки работы с акциями, фьючерсами демо-счет подойдет. Если опыта работы на фондовом рынке не имеете, рекомендую почитать мою статью на эту тему, своего рода ликбез о торговле акциями для начинающих.

к содержанию ↑

Пополнение и вывод средств

Если рассчитываете увидеть здесь с десяток способов пополнения счета, включая Вебмани и Киви, я вас разочарую. Доступно пополнение только банковским переводом – стандартная практика для брокеров, работающих на западном рынке. Срок обработки перевода банком — до 5 рабочих дней. По способу вывода разнообразия тоже нет, выводить деньги можно только банковским переводом. Ограничений по минимальному выводу средств нет.

Для любой суммы снятия комиссия фиксирована на отметке 30 EUR/GBP/USD, причем взимается она поверх суммы вывода. То есть если снять собираетесь 100$, то брокер спишет 130$. Банк может удержать комиссию с выведенной суммы, ее размер зависит от конкретного банка.

При выводе средств нужно будет заполнить заявку, в которой указываются такие данные как:

• Сумма вывода;
• Номер счета;
• ФИО получателя;
• Адрес банка, куда брокер должен отправить деньги;
• Swift и IBAN.

Exante обрабатывает заявку в течение дня. То есть в лучшем случае деньги вы получите уже на следующий день. По факту, если учесть еще и срок обработки платежа банком, срок получения денег растягивается как минимум на пару дней.

к содержанию ↑

Отзывы и мнение трейдеров о брокере

Особых претензий со стороны трейдеров к Exante нет. Отмечают разве что не самый малый минимальный депозит для физлиц. На фоне кухонь, в которых ограничений по минимальной планке нет, сумма выглядит устрашающе, но это норма для серьезных брокеров. Компания все-таки нацелена на профи, потому и отметка соответствующая.

Если пока такой суммой не располагаете, можно найти другой вариант без серьезных финансовых требований. Например, у Exness для старта понадобится всего пара сотен долларов. Обзор брокера Exness для торговли валютными парами рассказывает об этой компании подробнее.
В прошлом была история, в рамках которой SEC в числе прочих предъявлял претензии и к Exante. Тогда хакеры взломали новостные ленты ряда агентств и слили добытую информацию ряду трейдеров. Преимущество в виде инсайдерской информации позволило им заработать пару десятков миллионов долларов.

Изначально брокер подозревался в причастности к этой схеме, но потом сам регулятор снял обвинения. Правда, клиенты пережили несколько не самых спокойных недель, когда регулятор разбирался с этим делом и заблокировал на время средства компании.

к содержанию ↑

Выводы – моё мнение о брокере

Я бы рекомендовал рассматривать Exante как молодую, перспективную, но не идеальную компанию. Здесь есть немало привлекательных особенностей:

• Единый счет, причем работать с него можно абсолютно со всеми доступными у брокера инструментами;
• Доступ к торговле криптовалютами. В том числе и к криптоиндексу собственной разработки;
• Небольшие комиссии.

Из недостатков отметить могу:

• Только мальтийскую лицензию;
• Необходимость самостоятельно уплачивать налог. С другой стороны, компания выдает отчет на русском языке, так что эта проблема решается сравнительно легко;
• Высокий минимальный депозит. Но это следует считать скорее особенностью целевой аудитории, а не просчетом компании. Выше я упоминал Exness, но и кроме него есть брокеры с меньшими финансовыми требованиями. Например, брокер Just2trade для начинающих инвесторов подходит просто идеально.

Репутация у компании хорошая, на профильных ресурсах нет сообщений о мошенничестве или манипуляциях с котировками. Брокер просто дает возможность торговать и стабильно выводит прибыль. В принципе, для нормальной работы ничего больше не нужно.

На этом обзор заканчиваю и рекомендую подписаться на обновления моего блога. Это позволит вам без задержки узнавать о выходе новых материалов. Всего хорошего и до скорой встречи!