Фондовый рынок: инструкция по применению

Автор:

NYSE entrance

Добрый день, дорогие читатели! Немного забегая вперед, скажу, что сегодняшняя статья будет носить скорее теоретический, нежели практический характер. Я хочу продолжить тему торговли на финансовых рынках. Если ранее мы с вами уделяли максимум внимания Форексу, то сегодня я предлагаю вам переключиться и поработать с фондовой биржей. Учитывая степень вашей подготовки, количество проработанного на моем блоге материала, трудностей с пониманием принципов работы и специфики биржи у вас не должно возникнуть. По большому счету, фондовый рынок – это тот же Forex, но только торгуют на нем не валютой, а ценными бумагами. Давайте же поскорее выясним, каковы особенности онлайн торгов на фондовой бирже, и как правильно торговать на ней.

Что такое фондовая биржа?

Фондовая биржа – это специализированная структура, которая занимается организацией торгов ценными бумагами разного рода. Именно она выступает гарантом юридической правомерности сделок, а в отдельных случаях обеспечивает еще и конфиденциальность трейдерам и другим игрокам на рынке. Биржа является неотъемлемой составляющей рыночной экономики, поскольку предоставляет компаниям возможность привлечь инвестиции. Эмитентам достаточно отправить акции в свободный оборот, чтобы увеличить капитализацию своих фирм.

к содержанию ↑

Функции и задачи

Основные задачи, которые выполняет любая фондовая биржа:

  • мобилизирует финансовые ресурсы
  • обеспечивает ликвидность вложений
  • регулирует рынок ценных бумаг
  • выявляет равновесную биржевую цену
  • предоставляет централизованное место для продажи и перепродажи ценных бумаг
  • аккумулирует временно свободные денежные средства и способствует передаче прав на их собственность
  • обеспечивает арбитраж
  • разрабатывает кодекс поведения участников биржевых торгов, этические стандарты

Что же касается функций биржи, то здесь стоит отметить:

  • организацию биржевых торгов
  • подготовку и реализацию контрактов
  • котировку цен

Трейдеры, торгующие на фондовом рынке, распоряжаются такими ценными бумагами как акции и облигации, фьючерсы и опционы, форварды и векселя, а также многое другое. Пожалуй, ярчайшей особенностью фондовой биржи является отсутствие кредитного плеча.

kreditnoe plecho

Это и хорошо, и плохо одновременно. С одной стороны, потерять все свои деньги в одночасье вам не удастся. С другой же – небольшой депозит не позволит вам получить достойную прибыль. Возможность использовать кредитное плечо дает брокер, через которого вы проводите сделки. Я лично торгую акциями через брокера just2trade, максимально возможное плечо 1 к 5 от депозита.

к содержанию ↑

Как появились биржи?

Первые предпосылки к появлению бирж появились еще в древние времена. Но официальным временем их возникновения принято считать Средневековье. Истоки биржи берут свое начало в купеческих сделках, совершавшихся в торговых городах Италии в XIII-XIV веках. Именно с их возникновением связан переход от натурального производства и бартера к свободной торговле и потребности ускорить оборотный капитал. Первые биржи имели товарно-сырьевую направленность. Главной их задачей было создание срочных сделок купли-продажи посредством заказов.

В этот же период была сформирована основа для создания будущих фондовых бирж. Так, во многих европейских странах, включая Италию, стали появляться вексельные ярмарки. А вот в таких городах как Генуя, Венеция, Флоренция, Брюгге и других даже образовались постоянные вексельные рынки.

Если обратиться к словарю, то с латыни термин «биржа» переводится как «мешок из кожи». В XIII веке в городе Брюгге вексельные торги проводились прямо на площади рядом с домом семейства Ван де Бурс. Фамильный герб этой семьи украшали сразу три мешка из кожи. Собрания купцов, проводившиеся на этой площади, и были названы биржей.

brugge torgi

Буквально в середине XIV века это понятие стало использоваться повсеместно. И вот уже в 1602 году в Амстердаме была открыта первая в мире фондовая биржа, на которой помимо государственных долговых обязательств и векселей стали проводить еще публичные подписки на акции. Кроме того, на этой бирже возникли первые биржевые лоты, клиринг обязательств.

В 1773 году была учреждена Лондонская биржа, которая и по сей день остается одной из крупнейших во всем мире.

Функционал фондовой биржи

Деятельность фондовых бирж отнюдь, не сводится к тому, чтобы обеспечить трейдеров возможностью спекулировать и зарабатывать тем самым миллионы. Рынок имеет и ряд других функций, о которых я хочу вам рассказать.

к содержанию ↑

Организация торгов

Ни для кого не секрет, что торговля на фондовом рынке происходит как в оффлайн, так и онлайн-режиме. Биржа является своего рода площадкой, на которой трейдеры могут заявить о своем намерении купить или продать ценные бумаги.

Должен отметить, что трейдеры крайне редко думают о том, что для того, чтобы продать тот или иной инструмент, им нужно найти человека, который захочет его приобрести. Это связано с отсутствие проблемы поиска покупателя, ведь на бирже взаимодействует множество спекулянтов, организованных подготовленными посредниками. В роли посредника здесь выступает биржевой брокер – фирма, реализующая трейдерские торговые приказы.

к содержанию ↑

Подготовка и реализация договоров

В данном случае договорами называются непосредственные факты совершения сделок. Вы должны понимать, что открывается торговая позиция со строго обозначенной ценой и оговоренными комиссионными, а иногда обсуждается даже время, когда сделка будет закрыта.

punktualnost

Главной задачей биржи в этом контексте является обеспечение максимально быстрого течения заданного процесса и предоставление трейдеру отчета после завершения торгов. В тех случаях, когда позиции открываются через интернет, все отчеты приходят трейдерам на e-mail, их можно выгрузить в личном кабинете за нужный временной период со всей статистикой по сделкам.

Для подготовки и реализации договоров необходимо иметь данные с динамикой изменения цен. Исходя из этого, мы получаем еще одну функцию бирж.

к содержанию ↑

Котировка цен

Думаю, все вы знаете о том, что цена – это соглашение людей касательно ценности определенного инструмента в определенный момент времени. Задача биржи заключается в анализе мнений и действий участников торгов и формировании на этих основаниях цены, которая впоследствии будет отображаться на графиках. Возможно, кто-то из вас сейчас восторженно ахнул, решив, что способен влиять на ценообразование. Боюсь вас огорчить, но это не так. Все тенденции на рынке формируются мажоритариями – крупнейшими игроками, такими как Центральные Банки, инвестиционные фонды и так далее. Наш же с вами удел – слепо следовать этим трендам. Те, кто умеет правильно следовать за ценами, понимают психологию котировочных изменений, просто обречены на успех. Если же вы совершенно не умеете входить в тенденции и выходить из них – провал и потеря денег не заставит вас долго ждать.

к содержанию ↑

Гарантия исполнения сделок

В гонке за успехом в торгах невозможно переоценить важность своевременного исполнения торговых приказов. Видите ли, всякий раз, когда спекулянты открывают сделки на рынке, брокеры берут на себя обязательство совершить их по «заказанной» цене, а не по какой-либо другой. Аналогичным образом дело обстоит и с закрытием сделок.

Порой движение цен происходит настолько резко, что совершение сделки по определенному значению становится просто невозможным. В этом случае трейдерам необходимо задать диапазон, в который должны войти значения максимального и минимального отклонения от цены для открытия позиции.

the fastest

Не следует забывать и о тех ограничениях, которые не позволяют брокерам открывать либо закрывать позиции. Наиболее распространенным являются Маржин Колл, а так же завершение торгов. Под понятием «Маржин Колл» на фондовом рынке принято понимать определенный уровень, выраженный в виде процентов от суммы депозита. В момент его достижения у трейдера не остается возможностей для открытия новых позиций. Margin call активируется всякий раз, когда происходит уход в минус до определенной отметки.

к содержанию ↑

Margin call, stop-out и stop-loss

К примеру, если мы с вами откроем несколько сделок, а рынок начнет работать против нас, то в минус будет уходить все большие и большие суммы денежных средств. После того, как в минусе окажется предварительно оговоренная брокером сумма, к примеру, 40% депозита, мы лишимся возможности открыть новые сделки. Нередки случаи, когда Маржин Колл превращался в Стоп Аут – то есть, в минус уходило еще большее количество средств (как правило, это порядка 80% от суммы депозита). Брокер закрывает все трейдерские сделки в автоматическом режиме, оставляя лишь 20% от первоначальной суммы средств.

Еще одной причиной завершения торгов является снижение цены к уровню стоп лосс. Об этом инструменте я уже писал в предыдущих своих статьях. Если среди читателей этого обзора есть те, кто не понимает, о чем я сейчас говорю, настоятельно рекомендую вам прочесть мою статью о торговле акциями для начинающих, чтобы немного войти в курс дела. В том случае, если цена достигает Stop Loss в выходной день, у брокеров не будет возможности закрыть позицию. Ее завершение произойдет лишь в понедельник, но уже по той цене, что будет задана в момент биржевого «пробуждения». К сожалению, довольно часто убыточные позиции, недальновидно оставленные незакрытыми на выходные дни, приводят к уничтожению всего торгового капитала.

к содержанию ↑

Кого можно встретить на биржевых торгах?

Инвестирование в акции и прочие ценные бумаги, которые оборачиваются на фондовом рынке, привлекает многих из нас. Согласитесь, возможность заработать неплохие деньги с помощью своего ума – очень заманчивая перспектива. Чтобы вы могли преуспеть в этом деле, вам следует познакомиться с основными участниками торгов. Так, на бирже вы встретите:

  • дилеров, торгующих исключительно самостоятельно и пользующихся только собственным капиталом
  • брокеров, торгующих в соответствии с поручением своих клиентов за отдельную плату в виде комиссионных
  • специалистов, проводящих консультации и выполняющих анализ
  • маклеров
  • организаторов торгов, осуществляющих весь биржевой процесс
  • руководителей бирж, отвечающих за соблюдение законодательства и правил, установленных на бирже

Что покупается и продается на фондовом рынке?

А теперь давайте уделим немного внимания видам и классификации ценных бумаг, которые успешно торгуются на фондовом рынке. Так, на бирже вы сможете пополнить свой инвестиционный портфель ценных бумаг такими инструментами:

к содержанию ↑

Акции

Как вы знаете, акции – это ценные бумаги, покупка которых означает внесение нашего капитала в общий капитал компании-эмитента и получение права на часть ее дохода. К примеру, если вы станете держателем половины всех акций корпорации, то это обеспечит вас 50% дохода этой компании.

half

 

Ту часть заработка фирмы, которая выплачивается владельцам акций, называется дивидендами. Как правило, выплачиваются они инвесторам раз в году, но бывают и квартальные, и ежемесячные выплаты. Однако, бывают случаи, когда Совет директоров принимает решение не делить прибыль компании между вкладчиками, чтобы акции были переинвестированы и принесли в будущем периоде еще больший доход.

к содержанию ↑

Облигации

В данном случае мы имеем дело с обязательствами, в соответствии с которыми одна сторона (эмитент облигаций) обязана выдать предъявителю ценной бумаги определенную сумму средств в обозначенный срок. В роли эмитентов облигаций могут выступать как отдельные компании, так и государство. Причем, в первом случае мы будем иметь дело с корпоративными бумагами, то во втором – с государственными. Разница между ними заключается в том, что первые облагаются налогом, а вторые – нет.

В отличие от акций, облигации не подвергаются столь резким ценовым колебаниям, а потому начинать изучение трейдинга я советую именно с них.

к содержанию ↑

Опционы

Принцип действия опционов заключается в построении предположения относительно изменения цены финансового инструмента в течение определенного времени, например, одного дня. После этого мы с вами покупаем опцион, отдаем за него определенную сумму денег, предположим, 10 долларов. В данном случае уплаченная стоимость носит название «премия опциона». По истечению одного дня (или другого срока, если задано иное), мы анализируем результаты сделки. Если наше предположение оказалось верным – нам возвращается сумма вклада, умноженная на прибыль от колебания цены. Если же нет – теряем ранее выплаченные за опцион деньги.

к содержанию ↑

Фьючерсы

Под термином «фьючерс» мы с вами будем понимать обязательство одной стороны предоставить некий товар другой стороне в обозначенном количестве по условленной цене в определенный момент в будущем.

time

 

Чтобы вам было понятнее, представьте, что Роснефть желает приобрести у Газпрома сто баррелей нефти ровно через год. Для это они оформляют фьючерс, по условиям которого Газпром обязуется поставить Роснефти сто баррелей нефти ровно через год, но по той цене, которая будет зафиксирована контрактом в момент его подписания.

Так как цена нефти крайне переменчива, фьючерсы свободно торгуются на фондовой бирже. Если вернуться к уже известному нам Форексу, то там у нас есть возможность торговать как при растущем, так и падающем рынке. В случае с фондовым рынком такой принцип действия также возможен. На бирже мы можем заработать как на подорожании финансовых инструментов, так и на их падении.

к содержанию ↑

Листинг

Хочу обратить ваше внимание на то, что далеко не все активы, акции и облигации могут быть допущены к торгам. Чтобы отправить в свободный оборот на бирже, ценные бумаги должны пройти процедуру допуска – листинг. К примеру, на фондовой бирже не могут торговаться ценные бумаги тех компаний, которые в полной мере не раскрывают характер своей деятельности, искажают отчетность или находятся на грани банкротства.

Виды бирж

Если вам уже не терпится поскорее начать зарабатывать на ценных бумагах, вы хотите поскорее скупить как можно больше «голубых фишек» — бумаг крупнейших, надежнейших и ликвиднейших компаний, давайте выясним, куда же нам податься в поисках акций и прочих торговых инструментов.

к содержанию ↑

Российские биржи

blue-chips

Самыми известными отечественными биржами являются ММВБ и РТС, которые в 2011 году в результате слияния вошли в состав крупнейшего российского биржевого холдинга – Московскую фондовую биржу. Компания является организатором торгов ценными бумагами, производными инструментами, валютой, драгоценными металлами и даже зерном. В состав холдинга вошли также и Центральный депозитарий, и самый крупный на территории РФ клиринговый центр – Банк НКЦ.

к содержанию ↑

Зарубежные биржи

За пределами нашего государства вы можете купить/продать ценные бумаги на таких американских биржах, как Нью-Йоркская фондовая биржа или NYSE и Nasdaq.

к содержанию ↑

NYSE

Является главной биржей США и, по совместительству, крупнейшей в мире по обороту. Располагается в Нью-Йорке на Уолл-Стрит. Именно NYSE является своеобразным символом финансового могущества Соединенных Штатов и финансовой индустрии как таковой.

dowjones

Наверняка многие из вас слышали в новостях об индексе Доу-Джонса. Так вот он определяется как раз таки на Нью-Йоркской бирже вместе с индексами Composite, ARCA Tech 100 Index и прочими.

к содержанию ↑

Nasdaq

Что же касается американской биржи NASDAQ, то она специализируется на акциях высокотехнологичных корпораций. Здесь мы можем приобрести ценные бумаги корпораций, которые занимаются производством электроники, программного обеспечения и многого другого, например, акции Google, Intel, Facebook, Tesla.

к содержанию ↑

Лондонская биржа

Среди европейских бирж стоит выделить крупнейшую, старейшую и наиболее известную на мировом рынке ценных бумаг — Лондонскую фондовую биржу. Рынок акций, торгующихся здесь, делится на:

  • основной, на который могут быть допущены лишь бумаги компаний, соответствующих требованиям Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании
  • альтернативный, имеющий куда менее строгие и жесткие требования, предназначенный специально для молодых и, в большей степени, инновационных компаний

Лондонская биржа признана самой интернациональной, поскольку именно на ее оборот приходится почти 50% всей международной торговли акциями. Здесь торгуются ценные бумаги многих известных российских корпораций, среди которых «Роснефть», «Евраз» и многие другие.

к содержанию ↑

Лучшие брокеры для торговли акциями

Сегодня в России можно найти множество компаний, предлагающих услуги посредничества на фондовом рынке. Должен признать, что не потеряться во всем этом многообразии – задача не из простых. А ведь именно от надежности партнера, не способного на обман, с отличными торговыми условиями и комиссиями, а также готового поддержать вас достойным обучением и разумной аналитикой, зависит успех трейдинга.

top brokers

Чтобы ваша биржевая деятельность не пошла прахом в самом начале пути, предлагаю вашему вниманию свой собственный рейтинг брокеров, которым можно доверять:

  1. Финам. Подойдет для каждого трейдера от новичка до профессионала. Компания предоставляет своим клиентам превосходные обучающие программы. Однако, торговые условия этого брокера подходят далеко не всем новичкам. В частности, минимальный депозит здесь должен составлять 30 000 рублей, а кредитное плечо при этом будет 1:50. В качестве альтернативы столь неперспективным условиям Финам предлагает клиентам свою надежность. Этот брокер может смело похвастаться наличием лицензии, выданной Центральным Банком Российской Федерации, обеспечивающей наивысший уровень качества предоставляемых услуг
  2. Церих – это еще одна брокерская компания, которая, так же как и Финам, может гордиться наличием у нее лицензии Центробанка РФ. Новичкам здесь предоставляют возможность пройти бесплатное обучение и получить азы технического анализа. Состоит бесплатный курс из 11 занятий. Кроме этого, Церих предоставляет постоянно обновляющуюся аналитику. Одни из ведущих трейдеров ежедневно проводят вебинары, на которых у вас есть возможность узнать множество полезных вещей о стратегиях трейдинга и состоянии рынка. Благодаря тому, что представительства Цериха открыты практически во всех крупных городах России, вы вполне сможете проходить обучение даже в режиме оффлайн
  3. БКС Брокер. Компания признана одной из лучших брокерских фирм на российском фондовом рынке. Торговать здесь вы сможете не только акциями, облигациями, фьючерсами и опционами, а еще и валютой. Лично я советую вам после прохождения регистрации в БКС открыть счет по тарифу «Start». В течение первых тридцати дней с момента открытия счета размер брокерских комиссионных будет составлять всего 0,0177% от суммы вложенных вами средств. По прошествии этого периода сумма комиссионных будет колебаться в зависимости от оборота. Чем большим будет ваш оборот, тем меньший процент комиссии будет сниматься брокером. Несомненным достоинством БКС, о котором я просто не могу не упомянуть, является доступность отличнейшей аналитики, качественное обучение посредством вебинаров и семинаров. Если у вас возникнет желание, вы даже сможете заказать индивидуальную программу обучения

к содержанию ↑

Заключение

Что ж, думаю, что все вы смогли убедиться сегодня в том, что фондовый рынок – это необъятное поле для инвестиционной деятельности с колоссальнейшими возможностями. Если не полениться и разобраться в его функционировании, пройти обучение и научиться трейдингу, то очень скоро можно забыть о мизерной зарплате и работе по найму. Думайте, анализируйте и принимайте решения. Не забывайте оставлять свои впечатления от прочтения статьи в комментариях, делиться своим опытом работы на биржах. Удачных вам торгов, и до скорых встреч!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Этот блог читает целая армия инвесторов,
пока их капитал растет

читай и Ты

Комментариев: 2

  1. mr.Volgart

    Спасибо! Полезный ликбез

    Ответить
    1. Андрей

      Старался писать простым понятным языком. Дальше будет еще много статей по теме фондового рынка.

      Ответить

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *