ПИФЫ: как выбрать лучший фонд для инвестиций?

Автор:

PIF
Содержание:

Здравствуйте, уважаемые читатели моего блога, начинающие и опытные инвесторы, а также все те, кто впервые зашёл сюда в поисках ответов на вопросы финансового характера. В своих разговорах с работниками по найму и клерками среднего звена, я часто слышу фразу: — кризис, денег нет, работы нет, всё плохо. Вот, что я вам скажу: — кризиса нет! Есть страх, депрессия, им порожденная, комплексы. Поверьте мне, как опытному инвестору, кризис не мешает вести предпринимательскую деятельность. Я даже больше скажу, он помогает. Но не будем вдаваться в лирические отступления и перейдем к делу. Тема сегодняшнего обзора – лучшие ПИФы с реальным доходом. Статья является продолжением вводной части по ПИФам.

Инвестиции в ПИФывысокодоходный вид инвестиционно-предпринимательской деятельности, характеризующийся большой отдачей и высокими рисками потери средств. Именно поэтому вопрос о том, как самостоятельно выбрать лучший ПИФ, так актуален. Итак, основополагающие критерии выбора фонда – уровень доходности и степень риска. Задача инвестора – взять за основу эти две составляющие, проанализировать имеющуюся информацию и выбрать управляющую компанию из огромного списка. Наряду с этим, инвестор должен иметь представление о регулировании законами РФ деятельности паевых инвестиционных фондов внутри региона.

В соответствии с российским законодательством, паевой инвестиционный фонд, действующий в российской федерации, не может гарантировать определенную прибыль.

Паевой фонд вправе распространять информацию о результатах деятельности в предшествующие периоды. Однако инвестор не может принять данные за годовой период в качестве объективной оценки уровня эффективности управляющего предприятия. Для принятия решения грамотный предприниматель прибегает к расширенному анализу работы компании за предыдущие несколько лет и сравнивает их с данными других фондов. Углубленная аналитика – гарантия выбора лучшего пифа для работы.

Типы паевых инвестиционных фондов

Начинающим, доморощенным предпринимателям и инвесторам практически неизвестно о том, что уровень эффективности ПИФа прямо пропорционален направлению деятельности. Есть множество фондовых центров, использующих в работе различные инвестиционные инструменты. Одни фонды работают с акциями, вторые специализируются на облигациях, третьи занимаются финансированием капитала жилстроя.
vidy pifov

Виды фондов по интервалу продаж:

  • открытый с ежедневной, внутридневной продажей;
  • закрытый с продажей после завершения рабочей сессии;
  • интервальный с продажей пая по истечению утвержденного времени.

Открытые фонды специализируются на акциях и облигациях. В жилищное строительство, а также в венчурные проекты обычно вкладываются закрытые предприятия, где правом размещения капитала обладают высококвалифицированные инвесторы. Согласно утвержденной теории, закрытый фонд стабилен, ПИФ интервального типа находится на ступени выше среднего уровня, открытый приносит минимум прибыли. В практическом эквиваленте результаты, разумеется, отличаются и зависят преимущественно от текущего состояния рынка и ряда других качеств. Бизнесменам с настроем на долгосрок я советую размещать капиталы в закрытых и интервальных фондах. Людям предприимчивого характера, которым интересны проекты с краткосрочными перспективами, я бы посоветовал открытый ПИФ. Недаром частные инвесторы держат капиталы в открытых фондах.

Паи в открытых фондах гарантируют предпринимателям высокую ликвидность, и выгодны тем, что находятся под постоянным контролем. Новичкам, зачастую, приходится изымать средства из оборота для решения вопросов личного и семейного плана. Опираясь на опыт, скажу – открытые ПИФЫ являются самыми распространенными формами компаний, принимающих деньги в оборот по принципу доверительного управления капиталом. Надеюсь, здесь всё понятно? Далее, я расскажу о том, как максимально выгодно вложить деньги в паевой инвестиционный фонд при минимальных рисках.

к содержанию ↑

Как подобрать ПИФ?

На практике подавляющее большинство инвесторов-новичков опираются на данные о доходности фонда за прошлый период, что является самой распространенной ошибкой. vinni med
Инвестиции – не вклад под проценты. Существует простое правило. Запомните его, если хотите стать профессиональным инвестором и забыть о проблемах насущных.

Результат прошлых инвестиций не определяет доход в будущем

Как я уже сказал, начинающие инвесторы, выбирая ПИФы, смотрят рейтинг доходности – это неправильно. Дабы не повторять чужие ошибки, никогда не руководствуйтесь уровнем доходности паевого инвестиционного фонда. В противном случае вы рискуете угодить так называемую «яму случайностей», вылезти из которой с деньгами – шанс невелик.

Выбирая управляющую компанию, используйте инструменты, заявляющие о стабильности работы на рынке и о принципах распределения средств. Но как это сделать новичку, который совершенно не разбирается в тонкостях работы фондов?! Очень просто – следуя правилам опытного инвестора, прошедшего путь проб и ошибок на пути к финансовой независимости.

Правило №1 – определить инвестиционные цели. Допустим, вы хотите приумножить имеющиеся у вас деньги. Выбирайте фонды, специализирующиеся на акциях. Не любите риск и желаете сохранить имеющиеся средства — выбирайте фонд, обрабатывающий облигации. Умножением капитала с минимальными рисками занимаются ПИФы с вектором смешанных инвестиций.

Правило №2 – выбрать управляющий процесс. Здесь всё гениально и просто. Подавляющему большинству начинающих инвесторов, работающих по принципу «положить и забыть», подходят паевые инвестиционные фонды практически всех типов: открытого, интервального и закрытого направления.

Правило №3 – установить максимальную сумму инвестиций. Заоблачные суммы денег – гарантия широкого выбора пифов. Минимальная сумма для работы с интервальным и открытым паевым фондом рассчитывается сугубо индивидуально и составляет обычно от 100 до 100 000 российских рублей.

к содержанию ↑

Рейтинги ПИФов

Есть три аналитических коэффициента, позволяющих определить успешность фонда в призме управления: Шарпа, Альфа и Бета.koefficienty

Коэффициент Шарпа – соотношение доходности с риском. По Шарпу инвесторы определяют умение управляющих контролировать риски. Низкий коэффициент показывает слабую отдачу проектов управляющего. Отрицательный уровень предупреждает о том, что работа с управляющим, возможно, не даст ожидаемых результатов. Высший коэффициентный уровень говорит об эффективной стратегии управляющего фондом.

Руководствуясь коэффициентом Альфа, можно увидеть показатель дополнительной доходности относительно действующего рыночного стандарта, эталона. На языке инвесторов, Альфа – индекс фондовых рынков отображает умение управляющего миновать подводные камни. Отмечу, что в применении к России, этими индексами являются РТС и ММВБ. Положительный показатель означает превышение среднего уровня доходности управляющего над индексом. Отрицательное значение – минимальная эффективность в системе контроля фонда.

И, наконец, по коэффициенту Бета можно определить степень управленческой активности с влиянием динамики рынка на изменения цены фондового пая. Высокий показатель Бета говорит о том, что фонд находится в активной стадии управления, чем и является привлекательным с точки зрения инвестиций. Если с коэффициентами всё понятно, предлагаю рассмотреть основные индексы, также принимаемые во внимание при выборе пифов.

Три основных индекса:

  1. Индекс цены RUIF-T;
  2. индекс цены RUIF-WT СЧА ПИФ;
  3. индекс СЧА – RUIF-AT.

В ценовом индексе RUIF-T отражено среднерыночное значение открытых фондов с показателем изменения цены пая за отрезок времени. К примеру, если по конкретному ПИФу посчитать изменение стоимости пая за сутки и проанализировать результат изменения RUIF-T за тот же отрезок времени, будет видна эффективность управляющего предприятия относительно среднего уровня рынка. Если цена за пай увеличилась больше, чем показатель RUIF-T, эффективность предприятия находится на отметке выше среднего.
struktura

Индекс RUIF-WT отображает колебания цены за пай, принадлежащий крупным и средним паевым фондам. При расчёте, наряду с ценой за пай, во внимание принимается фондовый СЧА (стоимость чистых активов). Крупные фонды оказывают существенное влияние на рост индекса. Инвесторы, заинтересованные аналитикой крупных ПИФов, руководствуются именно RUIF-WT индексом.

По индексу RUIF-AT отслеживаются среднерыночные изменения СЧА пифов с отражением успеха финансового предприятия в привлечении новых участников. Для удобства при аналитике инвесторы производят расчет индексов в отдельности для фондов с различной инвестиционной стратегией.

Выбор в пользу конкретного ПИФа делается на основе анализа расходов по вознаграждениям, надбавкам и дисконтам. Всё это можно увидеть, зайдя на портал управляющего предприятия или узнав актуальную информацию на портале национальной лиги управляющих, где благодаря полной статистике можно создать свой ликвидный список ПИФов в России. На мой взгляд, отличный вариант – это БКС ПИФы, о которых я расскажу отдельно, а пока дам пару советов новичкам, желающим обрести долгожданную финансовую свободу

к содержанию ↑

Краткий список рекомендаций

Обязательно учитывайте показатель надбавки, описывающий процент, за который работает УК при покупке пая. Возможно, сейчас это не понятно и даже не интересно, но поверьте, когда вы будете готовы купить ПИФы, вам пригодятся эти рекомендации. Вторым критерием выбора является, как я уже подчеркнул выше, дисконт или возвратная скидка. Третье место в негласном рейтинге критериев выбора ПИФов занимает условие паевого обмена. Идеальный вариант полностью исключает потери при переводе пая из одной фирмы в другую.pif kak sistema

Вместе с тем, выбирая фонд, обращайте внимание на структурированность активов, разнообразие инструментов, с помощью которых он существует. В беседе с управляющим обязательно спросите, работает ли корпорация по лицензии ФКЦБ РФ. Проштудируйте договор на предмет правил, в соответствии с которыми УК распоряжается средствами. Уважающие себя компании выставляют правила на официальных сайтах. Так что ознакомиться с ними можно легко и просто. Разобравшись с этим, смело переходите к сортировке.

Для этого возьмите информацию из нескольких рейтингов, составьте ТОП-10 лидеров УК согласно утвержденной категории. Далее проанализируйте ТОП-10 с последующим исключением из списка всех тех, которые не подходят по наименьшей, необходимой вам, сумме взноса. Для удобства распечатайте на принтере таблицы рейтинга, проанализируйте, вычеркните ненужные пифы. Поверьте, этот карандашный метод анализа реально работает.

Приоритетный показатель для вас – динамика цены пая за период существования ПИФа. Стабильный уровень роста с минимальными колебаниями на подъемах и спадах – гарантия надежности и эффективности. В оставшемся списке определите наиболее доходные паевые фонды за отрезок времени, равный 36 месяцам. Никогда не принимайте во внимание показатель доходности за 12 месяцев и уж тем более за квартальный период. О том, где купить, я полагаю, вы тоже поняли. Мой совет – выбирать фонды с возможностью заключения договора внутри одного региона или в непосредственной близости к вашему местоположению. Если поблизости нет соответствующего фонда, проконсультируйтесь с менеджером на предмет заключения договора удаленно.

к содержанию ↑

Реальная доходность пифов

Чтобы получить объективную картину происходящего, инвестор должен проанализировать каждый способ размещения средств. Россиянам доступны следующие направления:

  1. размещение средств на накопительном счёте;
  2. размещение средств на депозитарном счёте;
  3. хранение денег под матрацем или в стеклянной банке;
  4. вложение в ПИФы, ПАММ-счета, недвижимость и прочее;
  5. торговля на фондовом рынке nyse акциями США, через российских брокеров.

Первый способ с размещением денег на накопительном счете – неплохой вариант, но подходящий скорее не для увеличения, а для сохранения капитала от быстро шагающей инфляции. С депозитом дела обстоят примерно так же, как с накопительным счётом.

Хранение банкнот под матрацем или в стеклянной банке вообще не сулит выгоды, что вкупе с инфляцией оборачивается постепенной потерей средств. Для объективности приведу пару примеров.

praktika

 

Пример №1

Среднестатистический уровень инфляции = 10%. Это значит, что жилая квартира, цена которой 50000 зеленых американских рублей через 3 года будет стоить 66 550 долларов из расчета по формуле: 50 000x (1+0,1)^3.

Пример №2

При том же уровне инфляции 10% за те же 3 года произойдет девальвация средств по вышеописанной формуле 50 000/(1+0,1)^3. Результатом данного процесса станет уменьшение суммы до уровня 37 565 доллара.

ВЫВОД

Если держать деньги под подушкой или в стеклянной банке, а спустя 36 месяцев купить квартиру, потери составят – смотрим: 66 550 USD – 37 565 = 28 985 долларов. Согласитесь, это не маленькая сумма даже для обеспеченного, твердо стоящего на ногах бизнесмена.

СОВЕТ: Ни в коем случае не держите деньги на полке, под матрацем или в чулке больше 24 часов.

Всё понятно? Нет? Тогда еще пример.

В отрезок времени с 2012 по 2015 год проанализируем следующие инвестиционные инструменты:

  • депозит с 12-процентной ставкой NPV1;
  • паевой фонд «Сбербанк» с ростом 930-1667 RUR NPV2;
  • ПАММ-портфель со средней доходностью 40% годовых NPV3;
  • торговля акциями на своем счете у брокера ФИНАМ со средней доходностью 60% годовых NPV4.

Допустим, начальный поток инвестиций охватил сумму = 10 000 рублей/10 паев. Если посчитать сложные проценты по банковским депозитам и другим примерам, просто посмотрите на следующие цифры и всё поймете.

NPV1 = -10 000 + 14 049/(1+0,1) 3 = 555 рублей.
NPV2 = -9 370 + 16 660/(1+0,1) 3 = 3 146 рублей.
NPV3 = -10 000 + 27440/(1+0,1) 3 = 10 616 рублей.
NPV4 = -10 000 + 40960/(1+0,1) 3 = 20 773 рублей.

Опираясь на данные = NPV4 > NPV3 > NPV2> NPV1.

Эти примеры взяты из реальной практики. Престижные УК зачастую стабильные и имеют хороший доход. Грамотные инвесторы, вкладывающие деньги в ПАММ-счета, зарабатывают большие деньги, просто извлекая их из системы доверительного управления и вкладывая в другие проекты. Самыми доходными я считаю инвестиции в рынок акций, а именно собственноручная торговля, однако вы должны понимать, чем больше уровень доходов, тем выше риск. Среднерыночные показатели всегда закономерны. Средняя доходность паевых инвестиционных фондов не намного выше, чем депозит в банке, но ниже иных приведенных примеров, ПАММ счетов или фондовых инвестиций.

к содержанию ↑

Вместо заключения

Руководствуясь информацией, описанной выше, вы вполне можете справиться с выбором фонда самостоятельно. На всякий случай напоминаю, что в выборе фонда следует обращать внимание на доходность за 12, 36 и 60 месяцев. Если управляющее предприятие обладает опытом работы в сфере рынка менее пяти лет, я не советую заключать с ним контракт. Ну и в заключительном предложении – последовательность выбора:

  1. подбор имеющихся пифов;
  2. выбор из списка наиболее выгодных фондов, по доходности;
  3. сортировка по надежности, опытности, престижу;
  4. покупка пая в выбранном российском фонде.

Очень надеюсь, дорогие друзья, читатели и подписчики, что в текущей статье вы нашли ответы на вопросы касательно ПИФов. Ждите новых статей, обзоров, рецензий. Подписывайтесь на блог, пишите в комментариях всё, что вы думаете по поводу ПИФов.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Этот блог читает целая армия инвесторов,
пока их капитал растет

читай и Ты

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *