Консервативное инвестирование: как вложиться в золото с максимальной выгодой?

Здравствуйте, дорогие друзья! В условиях нестабильной экономики все больше и больше людей начинает искать пути сбережения и приумножения своих средств. Согласитесь, валюта – дама с переменчивым настроением, а потому риск, что произойдет ее обесценивание, есть всегда. Где же нам искать самый консервативный вариант капиталовложений? Ответ очевиден – покупать материальные ценности! Причем, если недвижимость из-за своей дороговизны доступна не всем, то вот покупка драгоценных металлов – реальный способ заработать в долгосрочной перспективе. Давайте же вместе разберем инвестиции в золото плюсы и минусы этого вида капиталовложений.

Немного истории

Завидная стабильность, которой обладало золото в начале 70-х годов, все же не уберегла драгоценный металл от того, что весь мир в одночасье отказался от золотого стандарта и перешел на курс валют, регуляторами которого были исключительно рыночные спрос и предложение. Несомненно, такое решение позволило решить в послевоенный период множество накопившихся проблем, однако, создало и ряд новых: частые кризисы, которые то и дело трясут экономики, в частности европейскую, которая с 2000 года ни разу не пошла вверх. Именно по этой причине базовая стратегия инвестирования в золото основывается на предпосылке, что рано или поздно произойдет возвращение золотого стандарта в прежнем или любом другом виде. Возвращение драгоценного металла на позицию валютного эталона позволит ему заметно укрепиться на рынке в ближайшие 20-30 лет.

Подогревает интерес к инвестициям в золото и информация о том, что все известные человечеству месторождения металла полностью исчерпаются в будущем, что, в свою очередь, существенно отразится на его цене. Бесспорно, капиталовложения в этот драгоценный металл довольно рискованный вариант, однако, перевести некоторую часть своих сбережений в желтенькие слитки все-таки разумно. Существует ряд крупных инвесторов, которые категорически отказываются хранить свои сбережения в золоте, аргументируя это тем, что сам по себе металл ничего не производит.

Учитывая актуальность вопроса, огромный опыт человечества в работе с желтым металлом, а также многочисленные современные инструменты инвестирования вроде обезличенных металлических счетов, акций золотодобывающих компаний, покупки слитков и инвестиционных золотых монет, совершенно очевидно, что нам с вами предстоит сегодня нелегкая задача – разобраться, быть или не быть инвестициям в золото.

к содержанию ↑

Почему золото изменилось в цене?

Дод Франк некогда издал закон, по которому любые операции с золотом на внебиржевых рынках признавались нелегальными. Таким образом, существенно снизилась возможность банков покупать данный драгоценный металл и инвестировать в хедж-фонды. Закон создал условия для падения котировок на золото, а нестабильность экономики Кипра послужила началом обвалу. Аналогичная ситуация произошла и с криптовалютой, когда вмешательство правительств разных государств в регулирование рынка попросту обвалило курс биткоина.

С 2013 по 2019 год стоимость золота колебалась в сравнительно узком диапазоне. График не мог пробить сопротивление в районе $1400 за тройскую унцию. В этот период не было повышенного спроса на желтый металл, его покупали центробанки, золото оставалось востребованным в промышленности, но ажиотажа не было.

Летом 2019 г. начался затяжной восходящий тренд, и сопротивление на отметке $1400 не устояло. В первые месяцы 2020 г. склонность золота к росту также никуда не делась. Пандемия, объявленная ВОЗ, только подстегнула покупателей желтого металла, волатильность выросла. В будущем у золота есть все шансы обновить исторические максимумы и продолжить рост.

Если бы в августе 2015 г. вы инвестировали в золото с целью защиты капитала от инфляции по цене $1100, то в марте 2020 г. могли бы продать его по цене около $1600 за унцию. Заработок составил бы 45,45%. Если бы золото покупалось в 2000 г. по цене около $300 за унцию, то к сегодняшнему дню профит вырос бы до 433,33%.

Золото было и остается тихой гаванью в периоды геополитических потрясений и экономических кризисов. В отличие от бумажных денег золото конечно, его нельзя добывать в неограниченных количествах. Запасы истощаются, спрос на драгметалл растет, так что в будущем золото обречено на рост.

Начало 2020 г. как ничто лучше доказывает, что в золото обязательно нужно инвестировать хотя бы часть сбережений. Я рекомендую отвести под желтый металл 10-20% от планируемых инвестиций.

к содержанию ↑

Как вложиться в драгоценный металл?

Чтобы понять, куда выгодно вкладывать деньги при инвестировании в желтый металл, я решил составить рейтинг всех вариантов вложений. Для удобства все методы вложений в драгметалл я разделил на группы.

к содержанию ↑

Лучшие способы для инвестора

Эти методы удобны, не занимают много времени и позволяют на 100% воспользоваться возможным ростом драгметалла.

к содержанию ↑

Инвестирование через ПИФы

ПИФ – паевой инвестиционный фонд. Если максимально упростить, то схема работы выглядит так – инвесторы вкладывают деньги (паи), затем на весь капитал покупается определенный актив и прибыль в будущем распределяется в зависимости от размера пая.

В этой схеме удобно то, что инвестору не нужно самостоятельно делать ничего. Только определиться с суммой.

Из наиболее сбалансированных ПИФов отмечу предложение от БКС под названием Драгоценные металлы. В нем ставка делается не только на желтый металл, но и на серебро, палладий, акции отдельных компаний.

Характеристики ПИФа:

• средства вложены в несколько ETF, портфель неплохо диверсифицирован;
  
• по состоянию на конец января 2020 г. под управлением находилось 181,6 млн. руб.;
• с момента основания рост стоимости пая составил 111,56% по состоянию на 30 марта 2020 г.;
• стоимость пая меняется в зависимости от роста цен на драгметаллы. На момент подготовки обзора он стоит чуть более 200 руб.;
• при первой покупке паев (через агента) нужно покупать как минимум на 50 000 руб., следующие покупки через агента могут быть на суммы от 10 000 руб.;
• вознаграждение управляющего до 3,5% от среднегодовой СЧА, депозитарий, регистратор и аудитор обойдутся в 0,3% от СЧА.

Держать паи можно сколь угодно долго, пока существует ПИФ. Сейчас в мире нарастают кризисные явления, избавляться от паев невыгодно. Стоимость паев растет, и неизвестно, когда этот рост прекратится.

Для покупки ПИФа нужно зарегистрироваться у брокера БКС и пополнить счет. Состав ПИФа при необходимости корректирует управляющий, инвестору ни о чем беспокоиться не нужно. Если ранее не сталкивались с этой компанией, ознакомьтесь с моим обзором брокера БКС.

Зарегистрироваться в БКС брокере

 

Основные условия работы через БКС приведу в таблице ниже.

к содержанию ↑

Инвестиции через ETF фонды

Чтобы вы могли в полной мере вообразить себе принцип действия этих фондов, представьте себе тарелку с салатом, в котором собраны все полезные овощи: картошка, морковь, свекла, огурцы, зелень. Из этого салата мы можем в равных пропорциях взять все необходимое для своего здорового рациона. Аналогичным путем работает и ETF-фонд.

Интересно то, что фонды привязываются не только к акциям, но и к другим видам активов, например, к драгоценным металлам. Именно через ETF мы с вами можем покупать и продавать золото со спредом в 0,01%. Только вообразите, это в 1000 раз меньше, чем, если мы обращаемся в банк!

Ну а теперь о практическом. Что делать, если нам необходимо вложиться в желтый металл через ETF-фонд? В первую очередь, необходимо найти достойного брокера и открыть у него счет. Для этой цели я бы посоветовал вам обратиться к брокерам just2trade или БКС.

После этого необходимо купить интересующий нас ETF, привязанный к золоту. Поскольку последних на бирже несколько, то самым простым решением может стать приобретение SPDR Gold Shares ETF, тикер GLD. Именно этот ETF торгуется на нью-йоркской бирже. На сегодняшний день стоимость одной его бумаги составляет $152,31. То есть, проведя несложную конвертацию, получается, что инвестировать в фонд можно лишь при условии, что у нас на счету имеется сумма более 12 000 рублей.

Ниже – брокеры, через которых удобно инвестировать в ETF акции.

к содержанию ↑

Торговля акциями золотодобывающих предприятий

Ну и последним вариантом инвестирования в драгоценные металлы, имеющим наибольшую прибыльность, является покупка акций золотодобывающий предприятий. В принципе, этот вариант вложений можно считать инвестициями в золото непосредственно, ведь 98% акций в данном секторе напрямую связаны со стоимостью желтого металла.

Поскольку торговля акциями увеличивает нашу доходность, очевидно, что возрастают и риски. Поскольку само по себе золото на протяжении последнего полугодия фиксировалось в нисходящем тренде и росло в исключительно узких отрезках спада основных индексов S&P 500 и DOW 30 , стоит быть крайне осторожным и осмотрительным в вопросе этих капиталовложений. Стоит принимать во внимание, что во время кризисов практически все стараются переждать спад рынка, вкладываясь в золото. Однако, при первых же положительных тенденциях на рынке все инвестиции сразу же отправляются в сектора технологий, медицины, энергетики и т.д, что влечет за собой совершенно логичный спад золота.

Рост золота в начале 2020 г. – результат того, что его рассматривают как убежище в периоды нестабильности. Неизвестно, что будет с национальными валютами, какой будет инфляция. У золота этих недостатков нет, его запас конечен, спрос есть всегда, так что желтый металл – не только средство защиты капитала, но и способ заработать.

Инвестировать можно и в сам металл, и в акции компаний, связанных с добычей золота, производством оборудования. Причем акции компаний растут быстрее, чем золото в несколько раз.

Для диверсификации можно вложить 10% от выделенной на инвестирование суммы в золото, а еще 10% – в акции соответствующих компаний.

После падения стоимости желтого металла, связанного с президентскими выборами в США, в течение трех последних дней наблюдается медленный рост золота и, как следствие, акций золотодобывающий корпораций. Если за сутки цена металла подрастает на 0,3%, то цена акций подымается на 2-4%

Золото с 20 по 30 марта 2020 г. выросло на 10%, а цена акций Barrick Gold Corp на 23,42%.

Торговлю акциями я веду у двух брокеров:

• just2trade, на базе которого тестирую шорт покупки;
• БКС, где занимаюсь торговлей лонгами.

Открыть счет у брокера Just2trade

 

Если вы заинтересованы в подборе брокера, настоятельно вам рекомендую познакомиться с моими обзорами, посвященными данной тематике. Те из вас, кто только начинает свой путь инвестора, найдут множество полезной информации в моих статьях о фондовом рынке.

к содержанию ↑

Худшие варианты инвестирования в золото

Недостаточно просто купить золото. Нужно подумать еще и о том, как минимизировать потери на комиссиях и прочих категориях расходов. Необдуманные решения могут привести к потере существенной части прибыли.

к содержанию ↑

Золотые слитки

Согласитесь, иметь в ящике своего стола золотой слиток – перспектива весьма впечатляющая. Особенно привлекательна она для активных пользователей инстаграмма, а так же тех, кто очень любит похвастаться своими достижениями перед друзьями и близкими. Несомненно, среди моих знакомых имеются и более осторожные люди, которые свои металлические сбережения хранят исключительно в банковских сейфах и не распространяются об имении таковых.

Как результат, Сбербанк и многие другие банки ведут активную продажу золотых слитков, показывая тем самым всем нам, насколько круто и солидно иметь сбережения в золоте.

Бесспорно, инвестирование в золото – это здорово. Но не все так просто, как может показаться на первый взгляд. В любом деле есть свои подводные камни, о которых нужно знать. В случае со слитками это:

1. Оплата НДС в размере 18% от стоимости приобретаемого куска золота. В 2020 г. НДС планировали отменить, но пока что это решение отложено;
2. Слишком большая разница между ценой покупки и продажи. В обменнике металл продается на 5-10% дороже, нежели покупается. Учитывая, что мы еще и платим НДС, то стоимость металла должна увеличиться, как минимум, на 28%, чтобы мы смогли отбить свои затраты;
3. Износ. Любые повреждения, царапины, сколы, вмятины сокращают стоимость слитка на 10-20%, а то и больше.

к содержанию ↑

Золотые монеты

Немного более выгодным вариантом вложения в желтый металл можно считать монеты. В отличие от слитков, покупка такого золота не требует от вас оплаты 18% НДС, делающих покупку слитка по большому счету бесполезной и даже глупой затеей.

Правда, отсутствие НДС еще не делает монеты невероятно привлекательным вариантом для вложения средств. Виной сему сразу два момента:

1. Все тот же невероятно высокий спред – разница между ценой покупки монеты и продажи, опять-таки отличается на 5-10%. Кому хочется терять часть своих сбережений? Думаю, что никто не находит такую перспективу привлекательной. Есть несколько сайтов, на которых вы можете изучить каталоги инвестиционных монет. Это numismatrus.ru и vtb24.ru/coins. Учитывая, что кейс с фиксированной ценой металла через полгода – не такая уж и редкость, покупка монет вполне вероятно может оказаться убыточной инвестицией, если вложение делается на краткосрочный период.
2. Склонность монет к износу заставляет нас с вами, как инвесторов, заботиться о том, чтобы они хранились очень бережно. Поскольку в перспективе вам предстоит продать свою коллекцию нумизмата банку, будьте готовы к тому, что монеты с царапинами или любыми другими повреждениями могут потерять в цене или не приняты вовсе.

Ну и, конечно, хотелось бы отметить вопрос безопасности. Подумайте, насколько спокойно вы сможете спать, если в вашем доме будут храниться золотые монеты? Если присутствие таких драгоценностей вас смущает, приготовьтесь раскошелиться на аренду ячейки в банке и, опять же, залезть в дополнительные расходы.

к содержанию ↑

Обезличенные металлические счета (ОМС)

Уверен, что у многих из вас сейчас возник вполне закономерный вопрос: «А что же такое эти самые ОМС?». Грубо говоря, ОМС – это счет, который мы с вами должны открыть в банке, чтобы начать инвестировать в желтый металл. Такое вложение не подразумевает получения вами золота в физическом виде, а своего рода накопление его на вашем счету.

К плюсам такого варианта инвестирования я бы отнес:

• Отсутствие грабительского НДС в размере 18%;
• Решение проблемы с хранением металла. Вам не нужно переживать за то, что драгоценность хранится у вас в доме, и не приходится тратиться на оплату банковской ячейки.

Тем не менее, данные достоинства, присущие обезличенным металлическим счетам, не решают всех проблем инвестирования в драгоценные металлы. Каждый, кто заинтересован в таких капиталовложениях, должен знать о нескольких недостатках ОМС:

• Уже знакомый нам спред в размере 5-10%, оплата которого повлечет за собой убытки при условии, что стоимость золота будет неизменной;
• Ответственность за сохранность купленного вами металла теперь возлагается на плечи банка. Учитывая, что ОМС не страхуются так, как классические банковские вклады, банкротство предприятия или отзыв его лицензии – это 100% потеря всех ваших средств.
• Тандем двух этих недостатков дает нам просто ужасающий эффект – мы несем свои деньги в самые крупные банки, в которых, как известно, нас ждут самые высокие тарифы.
• К примеру, если взять предложение по купле/продаже золота по ОМС в Сбербанке, то золото продают за 4354 руб./гр., а выкупают (при закрытии ОМС) по 3961 руб./гр. На ровном месте теряются порядка 10%.

Если мы прямо сейчас откроем ОМС, и золото за этот год сделает скачок на 10%, то мы все равно лишь выйдем в ноль.

 

к содержанию ↑

Плюсы и минусы инвестирования в золото

Вложение денег в желтый металл позволит вам сохранить свои сбережения, а в долгосрочной перспективе еще и приумножить их. Несмотря на временные колебания котировок, такая инвестиция все равно не обесценится, даже если произойдут глобальные экономические или политические потрясения.

Что же касается слабых сторон капиталовложений в драгоценный металл, то здесь следует отметить колебания цен, которые могут обернуться для инвестора убытками при краткосрочном вложении. Если сравнивать покупку драгметаллов со всеми прочими видами инвестиций, доходность первых будет несколько ниже. Покупая золотые ETF или открывая обезличенные счета, вы вовсе не становитесь владельцем металла в физическом смысле. Успех сделки зависит только от надежности и репутации организации, в которой вы совершаете сделку, а так же от действующих норм права.

Чтобы заработать на металле, необходимо знать, как правильно инвестировать в золото. В условиях бесконечных экономических кризисов нам приходится выбирать надежные, а не высокоприбыльные вложения. Чтобы найти «убежище» для своих средств и в долгосрочной перспективе получить неплохой доход, имеет смысл направить сбережения именно в покупку драгоценных металлов.

к содержанию ↑

Заключение

Для всех, кто заинтересован в инвестициях на срок не менее 5 лет, я могу посоветовать покупку инвестиционных золотых монет. Если же вы готовы вложиться на год, максимум 3 года, то разумнее будет выбрать в качестве объекта для инвестирования монеты в тандеме с ОМС. Ну а для тех, кто готов рисковать и ищет быстрого обогащения, прямая дорога в электронную торговлю. Кто знает, возможно, именно вам предстоит стать великим спекулянтом золота?