Здравствуйте, коллеги! Продолжаем серию обзоров брокеров, в этот пятничный день хочу уделить внимание такой известной компании как Финам. Многие рассматривают ее как идеальный вариант для торговли акциями, кстати, вполне оправданно. Но я предпочитаю все оценивать самостоятельно, так что будем действовать по стандартной схеме – сперва оценим всю имеющуюся информацию, потом при изучении брокера Финам отзывы изучим, ну а после подведем итог.

Общие сведения о компании

Этого брокера без преувеличения можно назвать старожилом, он буквально стоял у истоков, начав работать еще в середине 90-х годов. В то время ситуация в нашей стране напоминала скорее Дикий Запад – полное отсутствие регуляции, обман на каждом шагу. Но к чести Финама отмечу, что с самого старта внимание уделялось комфорту клиентов, и за все годы работы ни в одном крупном скандале брокер замешан не был.

История холдинга

Официальной датой рождения холдинга можно считать 1994 год, именно тогда была создана компания «Финанс-Аналитик». На тот момент источников получения информации было очень мало, поэтому «Портфель инвестора», который издавался компанией, был чуть ли не единственным «окном» в мир финансов. Клиенты компании зачастую выполняли инвестирование в акции опираясь на «Портфель инвестора».

Дела шли неплохо, со временем компания окончательно вжилась в роль брокера, получила соответствующие лицензии в конце 90-х. А в начале нулевых уже появилось нынешнее название холдинга – Финам, получено оно как добавление к слову «Финанс» буквы М, которая обозначает Москву.

к содержанию ↑

Состав

На данный момент в состав холдинга входит несколько компаний:

• АО «Финам» — это как раз и есть брокер, работающий на территории России
• банк «Финам». Это самый обычный банк, перечень услуг как у типового банка
• инвестиционная компания «Финам»
• «Финам менеджмент» занимается вопросами доверительного управления. Репутация отличная, компания управляет не только средствами обычных людей, но даже пенсионными средствами
• «Финам.ру» (официальный сайт finam.ru) – обычная информационно-аналитическая компания
• учебный центр «Финам». Обучение компания проводит не только в очной, но и в дистанционной форме
• инвестфонд FINAM GLOBAL. Сфера деятельности этой компании – покупка и развитие активов. Это не обычная инвесткомпания: помимо покупки активов она занимается и управлением перспективным бизнесом совместно с его собственниками

Так что брокерская деятельность — далеко не единственная сфера деятельности холдинга. Финам занимается буквально всем, что связано с финансами, начиная с предоставления брокерских услуг и заканчивая управлением средствами клиентов, развитием перспективных направлений бизнеса и так далее.

к содержанию ↑

Лицензии холдинга

Деятельность компаний осуществляется на основании ряда выданных в разные годы лицензий:

1. инвестиционная компания «Финам» имеет право на брокерскую, дилерскую и депозитарную деятельность. Подтверждают это лицензии №177-02739-100000, №177-02752-010000, №177-07687-000100 соответственно
2. управляющая компания «Финам менеджмент» имеет право на управление ценными бумагами (лицензия №077-11748-001000), а также инвестиционными фондами, ПИФами и пенсионными фондами (но только негосударственными), лицензия №21-000-1-00095
3. Финам банк. Его сфера деятельности заключается в совершении банковских операций в рублях и в иностранной валюте. Деятельность свою осуществляет на основании лицензии № 2799, выданной в 2015 году
4. «Финам форекс» лицензию получил в конце 2015 года. Имеет право осуществлять деятельность форекс-дилера

Отмечу, что именно Финам стал первопроходцем и первым смог получить лицензию Центробанка РФ. Напомню также, что с начала 2016 года в РФ вступил в силу закон, обязующий брокеров получать лицензию у регулятора, только при таком условии они могли продолжать свою деятельность на территории страны.

Какие продукты может предложить брокер

У Финама перечень доступных инструментов очень широк, он не ограничивается одними лишь валютными парами. При желании торговать можно, например, на фондовом рынке, сырьевыми товарами, фьючерсами, CFD.

к содержанию ↑

Рынок форекс

Финам получил лицензию Центробанка России, именно этим объясняются некоторые странности в торговых условиях при работе на рынке форекс. Коротко пройдусь по торговым условиям:

• нет комиссии со стороны брокера
• спреды заявлены как самые низкие и оптимальные из всех возможных, но на деле они, мягко говоря, оставляют желать лучшего. Судите сами: например, по EUR/USD спред начинается от 15 пунктов (5-значные котировки). На фоне остальных брокеров это очень много
• минимальная величина сделки составляет 1000 единиц базовой валюты
• кредитное плечо не может быть выше 1:40
• для торговли доступно всего лишь 26 пар

На finam.ru на главной странице есть отдельная вкладка «Форекс», так что убедиться в том, что торговые условия именно такие, можете сами.

Согласно положениям нового закона, кредитное плечо не может превышать 1:50, что и объясняет малое кредитное плечо у брокера. Еще одна особенность брокера – он на 100% является кухней, можете даже не сомневаться. И благодарить за это стоит новый закон: он четко указывает на то, что брокер не имеет права выводить их на внешнего контрагента, так что на межбанк никто ваши сделки не выведет, они будут крутиться внутри компании. Но пугать вас это не должно. Финам позволяет торговать на форекс и не бояться за свои деньги. Большинство трейдеров успешно справляется со сливом самостоятельно, так что Финаму можно верить, репутация для компании дороже.

Любой спор с компанией решается сперва с брокером, а если компромисса достичь не удалось, то трейдер вправе обратиться в суд. Также в договоре указана возможность обойтись без суда, в таком случае окончательным арбитром будет выступать некая саморегулиремая организация, полностью соответствующая требованиям Центробанка. Можно обратиться в ЦРФИН.

к содержанию ↑

Торговля еврооблигациями

Брокер дает возможность инвестировать в еврооблигации. С точки зрения рисков я такой способ вложений рассматриваю как промежуточный вариант между форекс (большой риск) и простым вкладом в банк (практически нулевой риск, но и потенциальная прибыль невелика).

 

Финам – брокер, дающий возможность инвестировать в еврооблигации, что дает возможность увеличить доходность в несколько раз по сравнению c банковским вкладом. Доходность может составлять до 20% в валюте, до 30; в рублях при минимальной комиссии 0,118% от величины сделки. На деле минимальную комиссию найти сложно, но она ненамного выше и, как правило, составляет порядка 0,15% и выше.

Когда вы покупаете облигации, то вы как бы даете деньги в долг той компании, которая их выпустила на определенное время. В роли таких заемщиков могут выступать не только отдельные компании, но и правительства разных стран, местные органы власти. Еще перед покупкой вы можете ознакомиться с тем, какой купонный доход предлагается. Именно он начисляется каждый день после покупки еврооблигаций.

 

На скриншоте показан пример доходности по облигациям по сравнению с банковским вкладом. Доходность реальная, и рассчитана по состоянию на ноябрь 2015 года. На данный момент соотношение в целом не изменилось, а используя большее кредитное плечо доходность можно сделать еще выше.

Есть у компании и оригинальное предложение – открыть депозит на еврооблигациях. Смысл такого депозита заключается в одновременной покупке еврооблигации (в американских долларах), а также фьючерса на рубль/доллар.

к содержанию ↑

Работа с акциями

При работе с акциями российских компаний клиент компании получает выход на:

• московскую биржу, один из самых популярных вариантов, на ней представлено свыше сотни эмитентов, а торгуется свыше 200 инструментов. Именно на долю ММВБ приходится свыше половины оборота по росакциям
• на втором месте идет РТС – у нее уже доля поменьше, всего лишь 20% от оборота по российским акциям. Но эмитентов больше, уже свыше 200, а торгуется более 350 инструментов
• торговую систему СГК – пусть оборот у нее небольшой, порядка 5%. Отличительная черта этой площадки заключается в том, что работа ведется только с «голубыми фишками»
• фондовую секцию PTC-FORTS

Конечно, акциями одних лишь роскомпаний дело не ограничивается, торговать вполне можно, например, американскими акциями. Все котировки акций можно посмотреть прямо на официальном сайте на главной странице, либо через один из торговых терминалов. Кстати, тут же содержится информация по финансовым рынкам. Причем, она действительно полезная и может помочь в торговле.

к содержанию ↑

Торговые условия

Торговые условия хорошие, комиссии небольшие. Для единого счета они составляют:

• 0,00944% от оборота при работе с акциями российских компаний и облигациями, выпущенными российскими компаниями
• 0,0027% в том случае, когда работа ведется на валютной секции ММВБ
• $0,0025/1 акция – это минимальная комиссия, которую придется заплатить, если вас интересует фондовый рынок США
• 0,45 руб/1 контракт – минимальная комиссия при работе с фьючерсами и опционами на срочной секции ММВБ

Указанные комиссии справедливы для всех клиентов брокера, но если вы демонстрируете большой оборот, то Финам может пойти вам навстречу и еще больше снизить комиссии. Какого-либо критерия «величины оборота» нет, так что все рассматривается в индивидуальном порядке.

к содержанию ↑

Расчет доходности по облигациям и покупка акций

Если перейти в раздел «Облигации» на главной странице сайта, то можно с помощью калькулятора рассчитать уровень доходности по любой облигации:

• выбираем эмитента
• выпуск
• дату расчета
• цену, за которую можно приобрести данные облигации. Цена будет немного выше номинальной
• минимальный взнос составляет $10000
• также можно задать мультипликатор вплоть до 6

После этого жмем «Рассчитать» и получаем все показатели планируемой инвестиции.

 

 

Торговля акциями для новичков с Финамом проста. Купить акции можно несколькими способами – через торговый терминал или прямо с сайта компании. Достаточно всего лишь:

1. выбрать нужную компанию и количество акций. Комиссия уже будет включена в окончательную стоимость
2. следующий этап – ввод личных данных
3. на заключительном этапе происходит верификация данных, подтверждение покупки и собственно оплата акций.

Кроме того, в экстренных случаях можно и по телефону оставить заявку на продажу/покупку акций любой компании.

Инструменты инвестирования

Как и любой солидный брокер, Финам предоставляет своим клиентам разные инвестиционные возможности.

к содержанию ↑

Паевые инвестиционные фонды и доверительное управление

Преимущество паевого инвестиционного фонда заключается в том, что снижается порог вхождения для каждого отдельного участника. То есть несколько человек объединяют свои деньги, и работа ведется уже с более-менее крупным капиталом. Прибыль затем распределяется в зависимости от вклада каждого из участников.

Управление паевыми инвестиционными фондами осуществляется опытными управляющими. Есть 2 типа доверительного управления:

• для капитала 0,5 – 1 млн рублей
• для капитала от 1 млн рублей

На выбор есть несколько стратегий, которые отличаются уровнем риска, подобранными инструментами для работы. Просто выбираете нужную, и за вас управлять вашими деньгами будет опытный трейдер. Так что лично вам выполнять, например, технический анализ фондового рынка не нужно, просто ждите результата. Конечно, прибыль никто не гарантирует, но, учитывая опыт управляющего, вероятность получения прибыли крайне велика.

 

 

И в качестве небольшого примера приведу динамику изменения баланса открытого паевого инвестиционного фонда «Первый».

 

 

Как видно, динамика неплохая, прибыль намного превышает не только фиксированный процент по банковскому вкладу, но и доход, например, по еврооблигациям. За счет того, что работа ведется с портфелем инструментов, риски максимально снижены.

к содержанию ↑

Индивидуальный инвестиционный фонд

Этот пункт я решил рассмотреть отдельно из-за крайне выгодных условий инвестирования. Если вклады под проценты в банк вас не привлекают из-за низкой доходности, то советую присмотреться к ИИС, условия неплохие, прибыль выше чем в банке, так что это неплохая возможность для инвестирования.

И теперь коротко по условиям:

• инвестиции оправданы на срок от 3 лет (из-за налоговых вычетов)
• в год пополнять счет можно на сумму не более 400 тыс. рублей
• ключевое, что привлекает в ИИС – возможность воспользоваться налоговым вычетом, то есть вам не нужно будет платить 13% налога. В сочетании с максимально консервативной стратегией работы (которая дает в среднем 5% дохода в год) вы получаете суммарно как минимум 18% годовых.

Обратите внимание – вывести деньги можно и до истечения 3-летнего срока, но в таком случае вы не сможете воспользоваться налоговым вычетом, так что теряется главное преимущество ИИС от брокера Финам.

В примере показан самый агрессивный вариант работы по стратегии, которая дает до 50% годовых. В таком случае за 3 года можно заработать свыше 1,65 млн рублей при общих инвестициях 1,2 млн за 3 года. Значительная часть прибыли получена за счет налоговых вычетов.

к содержанию ↑

Структурный продукт

Структурный продукт предлагает инвестиции в заранее составленный портфель из разных инструментов. При этом начинать работу можно начиная со 100 тыс. рублей. Есть несколько вариантов структурных продуктов:

• со 100%-ной сохранностью депозита, при этом процент все равно выше, чем по банковскому вкладу
• с фиксированным доходом – еще до инвестиции вы будете точно знать, сколько именно получите
• в конце концов, есть и ВИП-предложение – в таком случае структурный продукт будет составлен с учетом ваших пожеланий

Интересные сервисы от брокера

Финам предлагает несколько интересных сервисов. Они действительно могут помочь в торговле.

к содержанию ↑

WhoTrades – соцсеть для инвесторов

Это действительно своего рода социальная сеть для трейдеров. Здесь есть и бесплатная аналитика, и достаточно точные прогнозы встречаются. По большому счету, этот сервис можно назвать порталом для общения трейдеров.

Но о чем могут говорить трейдеры как не о котировках и предполагаемом движении цены? Вот и получается, что сервис этот можно рассматривать как источник бесплатной и качественной аналитической информации. При желании можно и самому какой-нибудь пост написать и даже сопроводить его скриншотом с разметкой графика.

 

При переходе на WhoTrades вы попадаете на одноименный сайт. Если же на нем вы нажмете, например, «Услуги», то попадете на сайт Just2Trade. Ничего удивительного в этом нет, дело в том, что Финам в свое время просто перекупил Just2Trade, так что эта компания теперь является его подразделением.

к содержанию ↑

Сервис Comon

Под этим названием скрывается сервис, реализующий автоследование за успешными стратегиями. Аналоги есть практически у каждого брокера.

При работе вы получаете возможность торговать на автомате акциями РФ, США, фьючерсами, валютой. При этом можно на главной странице выбрать, что именно вас интересует: автоматическая торговля или только сигналы. При выборе последнего варианта решение о заключении сделки вы будете принимать самостоятельно.

В остальном все стандартно – есть фильтры по максимальной просадке, доходности, типу счета, также можно задать, каким по величине должен быть минимальный вход. Есть стратегии, где вход исчисляется миллионами.

 

По каждой стратегии можно посмотреть результативность и прочие статистические характеристики. Также можно поучаствовать в обсуждении, предварительно рассчитать ожидаемый доход и подписаться на нее.

 

к содержанию ↑

Торговые терминалы

Работать трейдер может через следующие терминалы:

• Transaq
• QScalp – примечателен тем, что позволяет буквально в один клик выполнять сложные торговые операции
• FinamTrade – собственная торговая платформа, позволяет торговать практически на всех популярных мировых площадках. Функционал включает помимо стандартных возможностей (отображаются новости и т. д.) расширенные возможности для анализа графиков. Есть версия для мобильных устройств
• QUIK – едва ли не самая популярная программа для работы на фондовом рынке, есть и веб-версия
• MMA Mobile/Web – версия терминала соответственно для мобильных устройств и торговли через браузер
• TradeMatic Trader – пригодится при необходимости автоматизировать торговлю
• Volfix – позиционируется как инновационный биржевой сервис

к содержанию ↑

Типы счетов

Компания предлагает открыть следующие типы счетов:

• ИИС – его преимущества уже рассматривали выше
• Forex – брокер подчеркивает, что получил лицензию от ЦБ РФ
• единый счет – в этом случае работать можно будет на срочном, фондовом российском, валютном рынке, а также рынке ЦБ иностранных государств. Комиссия составляет $0,003 за 1 акцию при работе на американском рынке, либо 0,0177% от общего оборота, если вы работаете на фондовом рынке РФ. Комиссии не зависят от оборота
• можно открыть демо-счет, но назвать это ключевым преимуществом я не могу. Все брокеры позволяют потренироваться на виртуальных деньгах

к содержанию ↑

Регистрация, ввод/вывод средств

Открыть брокерский счет можно как дистанционно, так и при личном визите в представительство брокера в Москве либо в вашем городе. При этом, если вам исполнилось 14 лет и вы гражданин РФ, то для этого вам понадобится только паспорт. Подробнее ознакомиться с перечнем документом можно на сайте компании.

 

Для иностранных граждан перечень документов несколько шире:

При дистанционной регистрации можно даже не заполнять самостоятельно все поля регистрационной формы, а воспользоваться функцией их заполнения из соцсетей. Конечно, при условии, что в своем аккаунте вы указали корректные данные, иначе потом могут быть проблемы с платежами.
Войти в личный кабинет можно с главной страницы сайта.

к содержанию ↑

Способы ввода и вывода

Что же касается ввода/вывода, то в этом вопросе все не так удобно, как хотелось бы. Пополнить счет можно только двумя способами:

• лично, обратившись в кассу Финама
• банковским переводом. В таком случае они поступят на ваш счет не мгновенно, а только по факту зачисления на счет компании

Вывод средств возможен только путем подачи поручения на вывод. Процесс также не мгновенный.

к содержанию ↑

Заключение + личное мнение

В целом Финам полностью соответствует своему статусу, причем речь идет не только о торговых условиях. Например, компания первой в РФ получила лицензию ЦБ РФ, это лишний раз подтверждает серьезность намерений.

Отзывы клиентов есть как положительные, так и отрицательные. Негатив в основном сосредоточен на длительном выводе средств, а также не самой лучшей работе некоторых управляющих (к чему сам Финам не имеет ни малейшего отношения). Иногда встречаются упоминания о частых реквотах, но я лично с этим не сталкивался. В отношении торговых условий претензий нет – все на уровне.

Из личного опыта могу посетовать разве что на не слишком большой перечень способов пополнения/вывода средств. В остальном оснований предъявлять претензии у меня нет. Так что если вы ищете брокера для торговли фьючерсами, акциями, CFD и прочими инструментами, то к Финаму определенно стоит присмотреться, конкурентов у него мало.

Надеюсь, что обзор был вам полезен. Не забывайте подписываться на обновления, впереди нас ждет немало интересных публикаций.